LyondellBasell — Dördüncü çeyrekte PE marjlarında iyileşme beklentisi
LyondellBasell'in (LYB) dördüncü çeyrekte PE marjları ve I&D hacimleriyle desteklenmesi beklenirken Jefferies hisse için Tut tavsiyesi ve 66 dolar hedef fiyat veriyor.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3835 yazı
(Sayfa 70)
İlaç — Çin B7 H3 ADC leri küçük hücreli akciğer kanserinde yeni
WCLC 2026'da iki Çin B7-H3 ADC üçüncü faz verisi yayımlandı. HS-20093 medyan sağkalımı 18,5 aya çıkardı, YL201 ölüm riskini yüzde 54 azalttı. Tedavi yaklaşık yirmi yıllık darboğazı aşarak yeni standart olmaya aday.
Endüstriyel Otomasyon — kazıcı ihracatındaki güçlü artış ve lider gelir büyümesi
Ağustos 2026'da kazıcı satışları yüzde 19,3 artarken ihracat yüzde 32,7 yükseldi ve ocak ağustos dönemi yüzde 24,2 büyüdü. Sany ve XCMG yarı yıl gelirlerini artırdı. Yurt dışı talep dayanıklılığı ve liderlerin küreselleşme ivmesi öne çıkıyor.
Tüketim — Güzellik bakım sektöründe gelir dayanıklılığı ve kâr ayrışması
26H1 döneminde güzellik ve bakım sektöründe talep dayanıklılığı gelirleri desteklerken kârlılık taraflarında ayrışma sürüyor. Kozmetik perakendesinde büyüme sosyal perakendenin üzerinde seyretti, e-ticaret operatörleri ve marka şirketleri arasında performans.
Madencilik — Faiz artırım beklentisi altında metal fiyatları ve sektör stratejisi
Haftalık madencilik raporuna göre faiz artırım beklentisi yükselince altın fiyatı geriledi ancak merkez bankası alımları destek sürdürüyor. Çelikte kâr baskısı, bakırda arz sıkılığı, alüminyumda Orta Doğu kesintisi ve lityumda depolama talebi öne çıkıyor.
Çip ve Yapay Zeka — MLCC arz açığı genişlemesi ve fiyat yükselişi
MLCC arz açığının AI sunucuları ve geleneksel alanlarda genişlemesi bekleniyor. GB300, Rubin ve Rubin Ultra ile kabin başına kullanım 45 binden 300 bine çıkıyor. Murata, Samsung ve Taiyo Yuden fiyat artırıyor, BB değerleri yükseliyor.
Kimya — Rafineri arz daralmasında kâr toparlanması ve değer yeniden fiyatlaması
Kimya sektörünün 2026 ilk yarı işletme geliri 5,1857 trilyon yuan ile yıllık yüzde 6,9 artarken ana faaliyet net kârı yüzde 35,9 yükseldi. Üç petrol devi dışarıda bırakıldığında net kâr yüzde 63,6 arttı. Saldırıya uğrayan rafineri kapasitesi günde 9,815.
Çip ve Yapay Zeka — Yapay Zeka Uygulamalarında Yeni Ekosistem ve Yeni Altyapı
Yapay zeka uygulamaları tüketici ve kurumsal pazarlara hızla yayılıyor. Altyapı hesaplama, model, veri, platform ve güvenlik uyum katmanlarına dayanıyor. A2A işbirliği, uç cihaz zekası ve çok kiplilik öne çıkarken sonuç kararlılığı, güvenlik ve küreselleşme.
Tüketim — Anlık perakende sipariş yüksekte istikrar ve kâr onarımının başlangıcı
Üç platformun günlük sipariş hacmi 2026 ikinci çeyrekte yüksek seviyede stabilize oldu. Meituan çekirdek yerel ticaret segmenti zarardan kâra dönerken JD dışı gıda kayıpları daralıyor, kârlılık onarımı sektör geneline yayılıyor.
İlaç — Büyük Tıbbi Cihaz Satın Alımlarında Aylık Verilerle İstikrarlı Büyüme
Ağustos ayında tıbbi cihaz ihale hacmi yüzde 3,1 artarken BT yüzde 15,3 ve MR yüzde 27,9 büyüdü. Yerli üreticiler yabancı rakiplerden daha hızlı büyüme elde etti. Cihaz yenileme politikasının ihaleleri uzun döngüde desteklemesi bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — Yapay zeka donanımında PCB ve MLCC'de güçlü ivme
Haftada ABD'de PCS endeksi yüzde 0,76 ve Çin elektronik sektörü endeksi yüzde 1,3 yükselirken PCB yüzde 12,3 ve pasif bileşenler yüzde 10,8 öne çıktı. Murata'nın bazı MLCC modellerini üretimden çekmesi fiyatları destekledi. Huawei ve Apple katlanabilir.
Tüketim — Haitian'ın Taotaı satın alımında yurtdışı genişleme için kanal sinerjisi
Gıda ve içecek sektörü haftalık bazda yüzde -3,78 ile Şanghay endeksinin altında kaldı. Haitian, Taotaı'nın tüm hisselerini satın alarak yurtdışı marka ve dağıtım kaynakları kazandı. Ağustos TÜFE yüzde 0,8 yükseldi, tüketim ürünlerinde fiyat artışı zemini.
Tarım — 2026 ilk yarısında kârlılık baskısı ve sektörel ayrışma
2026 ilk yarısında domuz fiyatları gerileyince örneklem işletmeler zarar etti, yem kârları düştü, beyaz ve sarı kanatlı tavukta canlılık sürdü. Kapasite tasfiyesinin devam etmesi bekleniyor.