İlaç — BD anlaşmalarındaki süreklilikle endekslere göre göreli güç
21–24 Eylül haftasında Çin ilaç sektörü, piyasadaki düzeltmeye karşı göreli direnç gösterdi ve hem A hisse piyasasında hem de Hong Kong'da ana endeksleri geride bıraktı.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
4254 yazı
(Sayfa 56)
Autodesk — AU26 sonrası yapay zeka stratejisi ve Nötr derecelendirme
AU26 etkinliği Autodesk'in tasarım iş akışlarında yapay zeka çağında merkezi kalma planını netleştirdi ve Nötr görüşümüzü yineliyoruz. Yeni nesil Assistant, proje bağlamını şirket yetenekleriyle, dış modellerle ve müşteri araçlarıyla birleştirerek 2027'de yayına girmeyi hedefliyor.
Otomasyon — Ön satış reformu ve MiC kapasite genişlemesi ile büyüme
China State Construction hisseleri, Çin'in sabit varlık yatırımlarını kaçırdığı ortamda yılbaşından beri yaklaşık yüzde 5 gerilese de bu tablo kazanç büyümesi görünümünün tersi yönünde.
Bayer — Tarım bilimlerinde orta vadeli hedefler ve değerleme fırsatı
Bayer yönetimi, ağırlıklı olarak eğitim amaçlı gerçekleşen Yatırımcı Günü etkinliğinde beş yıllık organik büyüme, marj ve nakit hedeflerini teyit etti ve bu hedeflere giden yol konusunda daha ayrıntılı bilgi verdi.
TDK — Yapay zeka kaynaklı bileşen büyümesi ve agresif kapasite artırımı
TDK'nın üretim turları ve strateji brifingi, dikey ve yatay entegrasyonun üretim tabanına kadar nüfuz etmiş olduğu ve şirketin yapay zeka ekosisteminin geniş alanlarında benzersiz rekabet gücü sunduğu izlenimini veriyor.
Madencilik — Bakır tarifesi gecikmesi ve Çin talep tabanı
Bakır piyasasının ana eksenini ABD rafine bakır tarifeleri oluşturuyor ve Beyaz Saray'daki tartışma haberleri yeni bir içerik taşımasa da uzun pozisyonlu piyasayı sarstı.
İlaç — Riskten kaçış baskısı ve KHK4951 veri tepkisi
Japonya eczacılık sektörü, 7-11 Eylül haftasında genel piyasadaki riskten kaçış eğiliminden etkilenerek yüzde 3,9 değer kaybetti ve TOPIX'in yüzde -1,8'lik performansının belirgin biçimde gerisinde kaldı.
Otomotiv — IAA sonrası EPA fiyatlaması ve Çin rekabeti
IAA Transportation ikinci gün görüşmeleri ABD kamison uç piyasalarında genel olarak yapıcı bir görünüme, Avrupa'da ise daha çok yenileme talebine dayalı bir iyimserliğe işaret ediyor.
Edwards Lifesciences — PROGRESS verilerine dayalı olumlu TAVR görünümü
PROGRESS derinlemesine incelemesi Edwards Lifesciences hisseleri için olumlu sonuç destekliyor. Edwards için 105 dolar, Medtronic için 95 dolar hedef fiyat korunuyor.
Otomotiv — Agresif büyüme hedeflerine yönelik temkinli yaklaşım
Volvo Cars, bugünkü sermaye piyasaları günü öncesinde açıkladığı strateji güncellemesinde araç başına yatırımı düşürmeyi, parça ortaklığını artırmayı ve 2030'a kadar 13 yeni elektrikli modelle pazar payını ikiye katlamayı hedefliyor.
Otomotiv — Uzun vadeli hedef teyidi ve maliyet hamleleri karşısında satış önerisi
Volvo Car, strateji güncellemesinde yüzde 8 üzerinde FAVÖK marjı ve güçlü nakit akışı uzun vadeli hedefini beklendiği gibi teyit etti ancak gerçekleşme şimdiye kadar bu hedeflerin belirgin şekilde altında kaldı ve piyasa hedefleri ciddi iskontoyla fiyatlıyor.
Madencilik — Altında mali sürdürülebilirlik destekli orta vadeli görünüm
Altın, Ağustos enflasyon verisinin Fed'in gelecek hafta faiz artırma olasılığını yaklaşık yüzde 86'ya çıkarmasına rağmen hafta sonunda ~4.350 ABD doları/ons seviyesinde dirençli kalmayı başardı.
AI — PCB talep gücü ve Tripod ile ISU için öne çıkan kurulum
Asya teknoloji sektöründe olumlu görünüm güçlenmeye devam ediyor ve Tripod Technology kayıtlarındaki en güçlü üçüncü çeyrek büyümesiyle öne çıkarken, 2027 tahminli 12x çarpanla çekici bir değerlemede işlem görüyor.