Tüketim — Uzun tatilde seyahat talebi canlanması
Sosyal hizmetler sektöründe üçüncü çeyrekte marjinal ve zayıf bir iyileşme, bölümler arasında ise belirgin ayrışma öngörülürken, uzun tatilin talebi canlandırması bekleniyor.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
4201 yazı
(Sayfa 294)
LCD panel — Ralli fiyatlanması riski
Şubat ayında TV panellerinde %2 aylık fiyat artışı yaşanırken Goldman Sachs, Tayvan hisseleri için risk-getiri dengesinin zayıfladığını düşünüyor ve ölçek avantajı ile daha ucuz değerlemesi nedeniyle Çin'deki BOE'yi tercih ediyor.
Çin Yeni Yılı — Güçlü turizme karşı temkinli tüketici
Jefferies ve Goldman Sachs değerlendirdi. Çin Yeni Yılı tatil verilerini incelediler. Turist sayısı ve gelir artıyor ama kişi başı harcama baskı altında. Toparlanma eşitsiz olacak.
Çin sanayi teknolojisi — Hammadde maliyetlerinden marj baskısı
Goldman Sachs analiz etti. Çin sanayi teknoloji sektöründe artan hammadde maliyetlerinin 2026 birinci çeyrek marjlarını baskılayacağını öngörmüşler. İhracata odaklı şirketler daha avantajlı konumda.
Çin batarya ihracatı — Mahkeme sonrası tarife değişimi
Citi analiz etti. ABD Yüksek Mahkemesi'nin IEEPA kararı sonrası Çin batarya ihracatına uygulanan tarifelerdeki değişimi incelediler. Efektif tarife oranı %48.4'ten %38-43 aralığına düşebilir.
ABD çelik — Aralık tüketiminde stok yenilenmesi
J.P. Morgan, ABD çelik piyasasının Aralık ayı görünür tüketim verilerini analiz ediyor. İthalat düşerken yerli sevkiyatlar artıyor. Stok yenileme döngüsü başlamış görünüyor.
Derin Okuma — Jacket Temel
Açık denizde altmış metre boyunda bir çelik kolonun zemine oturtulması, çapı beş metreyi bulan bir matkabın kuma saplanmasıyla değil, görünmez bir çamur perdesinin ustalığıyla başlar.
Bellek kıtlığı — DDR5 spot-kontrat makası
Morgan Stanley'e göre DRAM arz kıtlığı sürüyor, DDR5 spot fiyatları kontratın %130 üzerinde.
Claude Code — Yazılım geliştirmenin kırılma noktası (SemiAnalysis)
SemiAnalysis'e göre Claude Code yapay zeka ajanlarının kırılma noktası. Token verimliliği Anthropic'i öne çıkarıyor
Derin Okuma — Perovskit Tandem
Güneş paneli üretim hattında, yirmi altı nokta dokuz verimlilik rakamı tabelaya asıldığında, mühendislerin aklındaki soru rakamın kendisinden daha ağır basar. Verimlilik laboratuvardan çıkıp metrekarelerce camın üzerinde, haftalarca süren nem ve ısı döngülerinde de ayakta kalabilir mi?
Derin Okuma — Aşı Çift Aşamalı Dolum
Bir flakonun içindeki sıvının yarısı boşluk olmak zorundadır. Aşı dolum hatlarında saniyelerle yarışan bu görünmez kusur, küresel bağışıklığın en büyük darboğazlarından birini oluşturur.
Veri merkezleri — Altyapı cephesinde olup bitenler
Piyasa YZ konusunda şüphe duymaya başladı başlamadına, ama altyapı işletmecileri için hava hala pozitif. Nasıl olmasın hesabı zaten. Doluluk %99, kiralar %60 artmış ve yerel direniş yeni projeleri zorlaştırıyor.
Bellek Kıtlığı — Enine boyuna olup bitenler
SemiAnalysis'in kapsamlı bir bellek analizini okudum. Destan misali. Her zamanki gibi müthiş.