İlaç — Küreselleşme kaynaklı yeniden değerleme
Jiangsu Hengrui (1276.HK), Morgan Stanley'ın Çin/Hong Kong odak listesine alındı ve kurumun sağlık sektörü analistleri hisse için Overweight görüşünde.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
4149 yazı
(Sayfa 260)
Yazılım ve İnternet — Süper giriş savaşı
AI süper giriş savaşında yollar ayrışıyor, ByteDance Doubao ile GUI Agent rotasını seçerken WeChat API Agent yolunda platformları ekosistemine çekiyor, Alibaba kapalı devre kendi uygulamalarıyla ilerliyor.
Çip ve Yapay Zeka — AI kaynaklı donanım talebi
Küresel AI altyapı yatırımları PCB, bellek ve MLCC donanım segmentlerinde talep patlaması yaratırken Çinli üreticiler bu dalgadan pay kapıyor.
Tüketim — Tüketici sınıf ayrışması
Çin tüketimi sınıf ayrışmasına geçerken duygusal harcama yükseliyor. Oyuncak, altın takı ve fonksiyonel giyim gibi kategoriler bu dönüşümden besleniyor.
Derin Okuma — MHI Kobe
Japonya'nın deniz savunmasını taşıyan gövde kaynakları, Kobe'deki bir tesiste tek bir çelik levhadan başlıyor. Yazı, o tesisin neden bir tersaneden çok bir malzeme laboratuvarı gibi çalıştığını anlatıyor.
Tüketim — Kutu kartonda beklenmedik zam
Çin'de şiddetli yağışlar atık kağıt arzını daralttı, kutu karton ve oluklu mukavva fiyatları beklentilerin üzerinde yükseldi. Atık sarı karton ton başına 1.800 RMB'ye çıktı, ihracattaki güçlü büyüme sektöre destek veriyor.
Enerji — Güneş-rüzgar yatırımlarında sert düşüş
Mayıs ayında elektrik tüketimi yıllık yüzde 6,9 artarken güneş ve rüzgar yeni kapasite eklemeleri yıllık bazda sırasıyla yüzde 91 ve yüzde 86 geriledi.
Kimya — Uzun vadeli temel talep boğası
Kimya sektörü, jeopolitik kapasite kayıpları ve Çin'in karbon politikalarıyla yapısal bir arz sıkışmasına girerken yapay zeka ve enerji depolama talebi yeni fırsatlar yaratıyor.
Yazılım ve İnternet — Liderlerde ana trend ve katalizörler
SpaceX Starmind ile uzayda dağıtık AI kümesi hedeflerken Apple Siri AI Beta ile kişisel asistan vizyonunu test ediyor. Meta ise 2026 capex tahminini 125-145 milyar dolara yükselterek yatırımcıların nakit akışı ve hissedar getirisi odağını artırdı.
Seyahat — Zayıf tüketime rağmen toparlanma
Çin turizm sektörü 2025'te hacimsel büyümesini sürdürdü ancak kişi başı harcamadaki düşüş büyümenin kalitesini sorgulatıyor. Seyahat sayısı artarken tüketim gücündeki zayıflama 2026'ya da taşındı.
Derin Okuma — Tekstil Dijital Baskı
Bir tişörtün üzerindeki desen, ekranda gördüğünden farklı çıkıyorsa sorun tasarımda değil, kumaşın boyayı emme hızındadır. Tekstil dijital baskının bütün ekonomisi bu emme hızını yönetmekle başlar.
Yazılım ve İnternet — AI video rekabeti
ByteDance'in Seedance 2.5'i temmuzda tek seferde 30 saniyelik video üretebilecek ve 50 referans görselini aynı anda işleyerek karmaşık sahneler yaratmaya imkan tanıyacak.
Yazılım ve İnternet — AIGC'de endüstriyel eşik
ByteDance Seedance 2.5, 30 saniyelik tek parça video üreterek AI içerik üretimini endüstriyel ölçeğe taşıyor. Bu, reklam ve dizi gibi profesyonel kullanım senaryoları için kritik bir eşik.