Otomotiv — Karma ve fiyat baskısı
ABD otomotiv talebi, benzin ve finansman maliyetlerindeki hızlı yükselişe rağmen dayanıklılığını koruyor, asıl soru ise kar marjlarını şekillendirecek araç karmasına dönüşüyor.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
4111 yazı
(Sayfa 236)
Enerji — Boya fiyatlarında yükseliş
Çin boya sektöründe sıkılaşan güvenlik ve çevre politikaları kapasite çıkışını hızlandırırken, ara madde arzındaki daralma fiyatları yukarı çekiyor.
Madencilik — Altı Ağ altyapı hamlesi
Merkezi hükümetin “Altı Ağ” altyapı planı ve “On Beşinci Beş Yıllık Plan” kapsamındaki büyük projeler, inşaat sektöründe özellikle çelik yapı, yeni elektrik şebekesi ve temiz oda gibi alt segmentlerde yatırım fırsatlarını öne çıkarıyor.
İlaç — İnovatif ilaç zincirinde yarıyıl katalizörü
İnovatif ilaç şirketlerinin yarıyıl bilançoları yaklaşırken, sektörün kümülatif gelir büyümesi yüzde 36'ya ulaştı ve yarıyıl performansında ivmelenme bekleniyor.
Yazılım ve İnternet — Açık kaynak kod devrimi
Kimi K2, MoE mimarisi ve 1T toplam parametresiyle Claude'a yakın kod performansı sunarken maliyeti yüzde 80 düşürüyor ve Çin'in açık kaynak model rekabetini güçlendiriyor.
Tüketim — CATL büyümesi ve vergi aktarımı
CATL yarı yılda yüzde 55 gelir artışıyla rekor kırarken, Eylül'de başlayacak yüzde 2'lik pil tüketim vergisinin maliyet etkisi sınırlı kalacak ve şirketler fiyat artışıyla bunu müşteriye yansıtabilecek.
Derin Okuma — GaAs ve InP Wafer
Silisyumun yetmediği yerde devreye giren iki bileşik yarı iletken, aslında birbirine rakip değil. Biri ışığı üretirken diğeri onu taşıyor. Peki bu ikili, çip krizinin gölgesinde neden hala avuç içi kadar bir üretim tabanına sıkışmış durumda?
Çip ve Yapay Zeka — Kapalı döngüde sistem rekabeti
Endüstriyel embodied AI, tek bir robot formundan çok görev kapanışına odaklanan bir sistem olarak şekilleniyor. Yayılım, yüksek değerli ve net tanımlı görevlerden başlayarak aşamalı ilerleyecek.
Madencilik — Konut fonunda gevşeme
Konut fonu kurallarının gevşetilmesi ve kentsel dönüşüm yatırımlarındaki artış, inşaat malzemeleri sektöründe talep toparlanması beklentisini güçlendiriyor.
Tüketim — HNB ulusal standart taslağı
Çin'de ısıtılmış tütün ürünlerine yönelik zorunlu standart taslağı yayımlandı, ürünlerin piyasaya çıkışı 2027 ilk çeyreğinden önce beklenmiyor. Kağıt tarafında ise Nine Dragons Ağustos için zam planını açıkladı.
Tüketim — Nine Dragons'da Ağustos zammı
Nine Dragons yeni fiyat planıyla kağıt tarafında toparlanma sinyali verirken, HNB için ulusal standart taslağı yayımlandı ve ürün lansmanı 2027 ilk çeyreğe işaret ediyor.
Savunma — 2026 yarıyıl sonrası malzeme toparlanması
Savunma malzeme endeksi haziranda sektörü 7,4 puan geride bıraktı, 2026 ikinci yarıda sipariş toparlanması ve yeni nesil malzeme talebiyle büyüme hızlanabilir.
Çip ve Yapay Zeka — Pre-training ve post-training dengesi
Büyük dil modellerinde pre-training yeteneklerin tavanını belirlerken post-training bu yeteneklerin nasıl kullanılacağını şekillendiriyor ve yeni bir rekabet alanına dönüşüyor.