Piyasa — Kapsama başlangıçlarında alım tavsiyeleri
CAVA'da alım önerisi veren ve Roivant'ı 2026'nın en iyi seçimi olarak yineleyen J.P. Morgan, Genius Sports, Dave ve Old National Bancorp'u Overweight ile kapsamaya başladı.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
4076 yazı
(Sayfa 221)
Otomotiv — İhracatta ivme
Great Wall Motor haziran ayında yurtdışında 60.168 araç sattı, yıllık artış yüzde 50,2. İlk yarı toplamı 291.426 adede ulaşırken ihracat yüzde 47,4 büyüdü.
Emtia Notları — El Nino ve Hürmüz kesişmesi
El Nino'nun Panama Kanalı'nı vurması halinde Hürmüz Boğazı'ndaki kesintiyle birleşince tanker ve kuru dökme navlunlarında yukarı baskı oluşabilir. Star Bulk ve Genco ikinci çeyrekte beklentileri aşarken dry bulk piyasasının güçlenmesi bekleniyor.
Yapay Zeka — Buildout'tan monetizasyona geçiş
Hyperscaler'lar ikinci çeyrek kazançlarının ardından AI altyapı harcama tahminlerini yukarı çekti. %28 capex getirisi, %6 borçlanma maliyetinin çok üzerinde kalırken token fiyatları düşüyor, GPU kiraları yükseliyor.
Enerji — Arz fazlasında üretici dayanıklılığı
Citi'nin 2027 doğalgaz senaryosu ~2.80 dolar/mmbtu ile arz fazlasına işaret ediyor. Düşük maliyet ve güçlenen bilançoyla EQT büyük cap'lerde ilk tercih olurken 5 milyar dolarlık net borç hedefine yaklaşması geri alım ihtimalini güçlendiriyor.
Kimya — MDI arz şoku
ABD polietilen kontratları Temmuz'da küresel talebin zayıflığıyla 10 sent/pound geriledi. MDI ise arz kısıtlarının etkisiyle 265 dolar/ton yükseldi. Kimya zinciri ayrışıyor.
Otomotiv — Yerelleşme oyun planı
Çinli otomobil üreticileri için yurtdışı büyüme hikayesi büyük ölçüde fiyatlanmış durumda. Morgan Stanley yeni oyun planının yerelleşme ve iş birliği olduğunu söylüyor. KDV iadesi kesintisi, AB tarifeleri ve Latin Amerika engelleri karlılık üzerinde baskı oluşturuyor.
Derin Okuma — Bulk Yükleme
Bir geminin ambarına 60.000 ton mısır dökülürken, o mısırın yarısının nereye gittiğini kimse tartmıyor. Bulk yükleme, tartılmayan kaybın mühendisliğidir.
İlaç — Yarıyıl karnesi ve inovasyon katalizörleri
Çin ilaç sektörü yarıyıl bilanço döneminde lider şirketlerin güçlü performansıyla öne çıkıyor, inovasyon ve ihracat hikayesi yatırımcı ilgisini canlı tutuyor.
İlaç — AI ile keşif hattı
AI, ilaç geliştirmenin her aşamasına nüfuz ediyor. Maliyeti ve süreyi kökten kısaltan bu dönüşüm, Çin'in inovasyon avantajını küresel rekabette belirleyici kılabilir.
Çip ve Yapay Zeka — Optik ekipmanda büyüme döngüsü
AI veri merkezleri optik modül üreticilerinin yatırım harcamalarını artırıyor, ekipman tedarikçileri bu döngüden ilk faydalanan taraf olarak öne çıkıyor
Yazılım ve İnternet — Wan3.0 ile video üretimi
Alibaba'nın yeni video üretim modeli Wan3.0, ofis dokümanlarını doğrudan videoya dönüştürüyor ve fiyat-performans avantajıyla öne çıkıyor.
Madencilik — Bakırda fiyat-hisse makası
Temmuz nonfarm verisi sonrası bakır fiyatı gerilerken ABD bakır hisseleri yükseldi. Çangjiang, fiyatın kısa vadeli talep endişesiyle baskılandığını, hisselerin ise uzun vadeli bakır talebini fiyatladığını vurguluyor.