Otomotiv — Üçüncü çeyrek teslimat artışı
Çinli elektrikli araç üreticilerinin çoğu, süren piyasa kaygılarına rağmen Eylül'de önceki rehberlik ve hedeflerini karşıladı ve teslimatlar hem aylık hem yıllık bazda arttı.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
4004 yazı
(Sayfa 203)
Latin Amerika — Kapasite takibi
Morgan Stanley'in haftalık kapasite takibine göre Volaris 4Ç26 için planlanan kapasitesini 185 baz puan kısarken, GAP ve OMA da 4Ç26 ve 1Ç27 için kapasite planlarını aşağı çekti. 3Ç26 kapasitesi ise tüm şirketlerde yatay seyretti.
S&P 500 — Kazanç momentumu
S&P 500 şirketlerinin ikinci çeyrek kazanç büyümesi haftalık bazda yatay seyrederken, 11 sektörün sekizi çift haneli büyüme kaydetti. Enerji %147 ile liderliğini korurken, sağlık tek gerileyen sektör oldu.
Emtia — Backwardation ve spekülatif pozisyonlar
Citi'nin haftalık emtia dashboard'ına göre WTI, Brent, benzin ve gazoil en güçlü backwardation'ı gösterirken bakır ve nikel contango'da. Şeker güçlü momentum sinyali veriyor, RBOB benzin ve baz metallerde spekülatif pozisyonlar tarihi zirvelere yakın.
Kimya — PE'de stok baskısı
Olefin zincirinde stoklar 140-150 güne çıktı, normal seviye 100 gün. Temmuz PE kontratları 10 sent/pound düştü, Citi üçüncü çeyrekte üreticiler için 200-300 milyon dolar ek aşağı yönlü risk görüyor.
Piyasa — A-share ETF'lerine rekor Temmuz girişi
Temmuzda A-share ETF'lerine 487,1 milyar yuan net giriş oldu, tüm zamanların rekoru. Girişlerin yarısı ChiNext ve STAR 50 gibi teknoloji endekslerine gitti, bu da piyasa oynaklığını azaltabilir.
Derin Okuma — Amin Gaz Tasfiyesi
Bir doğal gaz sahasında günde milyonlarca metreküp gazın içindeki kükürtlü bileşikleri sıyırmak, çoğu zaman o gazı yakmaktan daha pahalıya gelir. Amin tasfiye ünitesi tam da bu yüzden tesisin en sessiz ama en belirleyici köşesidir.
Kimya — SAF zorunluluğu
Avrupa'nın zorunlu SAF karışım oranları küresel talebi yukarı çekerken, Japonya'nın hakim olduğu yarı iletken malzemelerinde ithal ikamesi yatırımcıların yeni odağı haline geliyor.
Tarım — Protein fiyatlarında fırsat penceresi
Gıda ve içecek sektöründe iki ayrı hikaye öne çıkıyor. Moutai'nin operasyonel direnci ve yüksek temettü verimiyle değer koruması, bir de yükselen protein fiyatlarıyla açılan yeni fırsat penceresi.
Enerji — Temmuzda zayıf üretim
Temmuzda elektrik üretimi yatay seyrederken yüksek sıcaklıklar rekor yük talebi yarattı ve pik yük yönetimi ihtiyacını öne çıkardı.
Çip ve Yapay Zeka — Test ekipmanında yapısal büyüme dönemi
AI altyapısı yatırımları yarı iletken test ekipmanı pazarını dönüşümsel bir büyümeye taşıyor, 2028'de 20,8 milyar dolara ulaşması beklenen pazar, geleneksel döngüsel toparlanmadan yapısal büyümeye geçiyor.
Tarım — Marj baskısında temettü güvencesi
Gıda ve içecek sektörü zayıf talep ortamında ayrışırken, Moutai operasyonel direnciyle öne çıkıyor ve yüksek temettü veren hisseler yatırımcı için güvenli liman olarak değerlendiriliyor.
Tarım — Sığır etinde döngü dönüşü
Çin'de sığır eti fiyatları arz sıkışmasıyla yeni bir yükseliş dalgasına girdi, süt tarafında da benzer bir dönüş sinyali belirdi.