İlaç — Uplizna üçüncü çeyrek satışları
Amgen'in Uplizna'sında üçüncü çeyrek satışları konsensüsün önünde izleniyor, Goldman Sachs güçlü alımla tahminlerin üzerinde kalma potansiyeli görüyor.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3980 yazı
(Sayfa 186)
Savunma — Hainan koridoru ve regülasyon dönüşümü
Alçak irtifa ekonomisi endeksi haftalık bazda gerilerken, sektörün gündemi Hainan'daki sınır ötesi koridor projesi ve CCAR-120 regülasyon dönüşümüyle şekilleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — Analog çipte gelir artışı
ADI'nin veri merkezi odaklı analog çip talebi çift haneli büyüme öngörüsü ve AI sunucularına yönelik yüksek kapasiteli MLCC'lerde uzayan teslim süreleri, sektörde fiyat artışı ve yerli üretici fırsatlarını gündeme taşıyor.
Tüketim — Küresel yapraklı hamurda maliyet liderliği
Suzano'nun maliyet avantajı ölçek, 7 yıllık okaliptüs rotasyonu, limana yakın tesisler ve enerji öz yeterliliğinden geliyor. Şirket Çin'e en düşük CIF nakit maliyetle sevk ediyor.
Çip ve Yapay Zeka — PCB'de yatırım artışı
AI sunucu, yüksek hızlı switch ve 800G/1.6T optik modül talebi, PCB üreticilerini 2026-2028 arasında yüksek katmanlı ve HDI kapasitesini artırmaya itiyor. Ekipman üreticileri bu yatırım döngüsünün ilk kazananı olacak.
Otomotiv — Çin'de güçlü ön sipariş
BMW'nin Çin'de 21 Ağustos'ta satışa çıkan iX3 EV'si, test aracı olmamasına rağmen ilk haftada bayilerin beklentisini aşan sipariş aldı. Orta donanım 40L versiyonu öne çıkıyor. Mercedes GLC EV'nin orta versiyonu ise pahalı bulunuyor.
Kimya — E-fabrikte yeni zam dalgası
Ağustos zamları sorunsuz uygulandı, üreticiler ay sonuna doğru yeni bir zam dalgası sinyali veriyor. Citi, elektronik ipliği cam elyaf değer zincirinin en güçlü halkası olarak görüyor ve China Jushi için 67 RMB hedef fiyatını koruyor.
SPX — Call spread ile uzun pozisyon
JPMorgan, SPX'te delta-one pozisyonlarını 1 ay vadeli ATM call spread'lerle değiştirmeyi öneriyor. OTM kanatlarla finanse edilen strateji, trend sinyalleri ve zamanlı put spread overlay ile güçlendirilmiş. Önerilen iki somut trade var.
Savunma — Sağlam talebe karşı karışık teslimat
JPMorgan'ın iş jeti sektör değerlendirmesine göre talep güçlü kalmaya devam ediyor. Bombardier ve Gulfstream 1,5x kitap-sipariş oranıyla dikkat çekerken, Textron tedarik zinciri ve işgücü verimliliği sorunlarıyla mücadele ediyor. Kuzey Amerika uçuş aktivitesi temmuzda yıllık %5 arttı.
Güneş — Polisilikon fiyat beklentisi
Çin güneş sektörü temmuz ortasından bu yana yaklaşık yüzde 10 yükseldi, polisilikon yüzde 17 ile başı çekti. Deutsche Bank, fiyat artışı beklentisini kilit izleme noktası olarak görüyor. Arz-talep dengesi ise zorlu kalmaya devam ediyor.
Çin — Altı ağ ve politika esnekliği
Temmuz Politbüro toplantısı 'altı ağ' girişimini merkeze aldı. Yapay zeka, şebeke, telekom, su, yeraltı boru hattı ve lojistik altyapısına bu yıl 7 trilyon yuanı aşkın yatırım öngören program, Çin hisseleri için olumlu görüşü destekliyor. JPMorgan MXCN ve CSI-300 hedeflerini 100 ve 5.200 olarak koru
Çin — Politbüro sonrası seçici piyasa
Offshore Çin hisseleri %4 ralli yaparken A-shares %1 kaybetti. Politbüro gevşeme söylemini güçlendirdi, CXMT STAR Market'te en büyük A-share şirketi oldu.
Otomotiv — 30 günlük yukarı katalizör
Citi, Horizon Robotics için 30 günlük yukarı katalizör izlemesi başlattı. VW CARIZON iş birliğinin üç yılda yaklaşık 3 milyar yuan lisans geliri getirebileceğini, BYD'nin God's Eye C ve B çözümlerinde cüzdan payının artacağını öngörüyor. Hedef fiyat 12,3 HK doları.