Piyasa — S&P 500 hedefinde yukarı revizyon
Kazanç gücü, Citi'nin S&P 500 için 2026 yıl sonu baz senaryo hedefini 8100'e yükseltmesine temel oluştururken, değerleme sinyalleri negatif bölgede kalmayı sürdürüyor.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3956 yazı
(Sayfa 171)
Tarım — Gıdada yapısal ayrışma
Gıda ve içecek sektörü ikinci çeyrekte toplam talepte baskı altında kalırken, yapısal olarak güçlü segmentler ve düşük değerlemeler yatırımcılar için yeniden bir giriş noktası oluşturuyor.
İlaç — Eldivende gelir büyümesi
2026 ilk yarıda Çinli eldiven üreticilerinin gelirleri yüzde 22-38 aralığında büyüdü, maliyet avantajı ve enerji farkı sektörde kalıcı bir yeniden yapılanma yaratıyor.
Yazılım ve İnternet — Havacılıkta kâr düzeltmesi
Havacılık ve uzay sektörü 1H26'da yüksek baz etkisi ve sipariş takvimindeki gecikmeler nedeniyle kârda gerileme yaşadı, elektronik ve kızılötesi segmentleri ise güçlü büyümeyle öne çıktı.
Tarım — Dış piyasada fiyat artışı
El Nino beklentisi ve ABD'deki kuraklık tahıl fiyatlarını yukarı çekerken, Çin iç piyasasında fiyatlar sakin seyrediyor. Domuz fiyatları zayıf taleple gerilerken, tarım sektörü endeksi geçen hafta yüzde 6 yükseldi.
Madencilik — Kömürde arz daralması
462 madende termal kömür üretimi marttan bu yana en düşük seviyeye gerilerken, fiyatlar 2024 haziranından beri en yüksek noktaya çıktı. Arz tarafındaki sıkılaşma fiyatları desteklemeye devam ediyor.
İlaç — Alerji ilaçlarında fırsat penceresi
Alerji hastalıkları küresel pazarı 2024'te 68,8 milyar dolara ulaştı, IgE hedefli yeni nesil ilaçlar için rekabet avantajlı bir pencere açılıyor.
Enerji — Termikte kâr düzeltmesi
Çin'de termik santral karları ikinci çeyrekte sert düşerken kötümserlik zirvesi geride kaldı, su ve nükleer tarafta toparlanma sinyalleri güçleniyor.
Kimya — ABD gazında yeni denge
ABD doğal gaz fiyatının 2028 öncesi 2-3 dolar bandında kalması, sonrasında elektrik ve ihracat talebiyle yeni bir çekirdeğe oturması bekleniyor. Küresel gaz piyasasında arz fazlası döneminde fiyatı belirleyecek unsur, ABD ve Katar'ın üretim marjı olacak.
Yazılım ve İnternet — Sıvı soğutma artık zorunlu altyapı
Nvidia'nın Rubin serisiyle tek kule gücü 225 kW'a çıkarken hava soğutma sınırı aşıldı, sıvı soğutma veri merkezi tasarımının zorunlu parçası haline geliyor.
Tarım — Dördüncü tüketim çağında dip arayışı
Çin gıda ve içecek sektörü derin bir düzeltme döneminden geçerken tüketici davranışı marka odaklılıktan fiyat-performans dengesine kayıyor ve alt segmentlerde toparlanma sinyalleri belirmeye başlıyor.
Tarım — Beyaz likörde konsolidasyon
Çin gıda ve içecek sektöründe yarıyıl bilançoları ayrışmayı netleştirdi, beyaz likörde kontrollü arz fiyatı korurken süt ürünlerinde döngüsel dönüş sinyalleri güçleniyor.
Yazılım ve İnternet — AI altyapısıyla üç koldan büyüme
AI altyapı yatırımları Çin iletişim sektörünü üç koldan besliyor, optik modüllerden fiber kablolara ve uydu internetine kadar geniş bir talep dalgası yaratıyor.