Gildan Activewear — F26 rehberinde aşağı revizyon
Gildan Activewear'da üçüncü çeyreğin zayıf geçmesi bekleniyor, ancak Citi'ye göre hisse kötü haberin büyük kısmını fiyatlamış durumda.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3935 yazı
(Sayfa 164)
Tüketim — Beyaz eşyada kâr baskısı
Ev aletleri sektörü 26H1'de gelirde yatay, kârda daralma yaşadı. Beyaz eşyada iç talep zayıf, siyah eşyada Mini LED ve global açılım kârlılığı taşıyor.
Enerji — Hidro ve nükleerde güç
Hidroelektrik ve nükleer şirketlerin yarıyıl kârları beklentileri karşılarken termik santraller elektrik fiyatlarındaki düşüş ve kömür maliyetlerindeki artışla zorlanıyor.
Madencilik — Metal fiyatlarında ayrışma
Fed'in eylül ayında faiz artırma ihtimali yüzde 57'ye yükselirken, değerli metaller baskı altında kaldı, bakır ve alüminyumda ise arz dinamikleri fiyatları desteklemeye devam ediyor.
Tüketim — ASICS'te yukarı revizyon
ASICS 2026 ilk yarıda gelirini yüzde 32,7 artırdı, yıl hedeflerini yukarı çekti. Büyüme Avrupa, Japonya ve Kuzey Amerika'da güçlü seyrederken Çin pazarı uzun vadeli fırsat olarak öne çıkıyor.
Yazılım ve İnternet — AI uygulama katmanında gelir gerçekleşmesi
Salesforce'ın AI ürünlerindeki ARR büyümesi ve Anthropic iş birliği, açık kaynak modellerin hızlı iterasyonuyla birleşince AI talebinin gücünü teyit ediyor.
Çip ve Yapay Zeka — Elektronik atık düzenlemeleriyle yatırım fırsatı
Yeni teknik standart ve çevre kanunu, sunucu ve depolama modüllerinin geri dönüşümünü hızlandıracak, yüksek değerli atık elektronik alanında yatırım fırsatları doğuracak.
Madencilik — Bakırda arz sıkıntısı
SHFE ve LME bakır fiyatları haftalık bazda yükselişini sürdürürken, arz tarafındaki sıkıntılar ve düşük stok seviyeleri 2026 görünümünü destekliyor.
İlaç — Formül granüllerinde sıfır marj
Hunan eyaleti eylül ortasından itibaren formül granüllerinde kâr marjını tamamen kaldırıyor, sektörün yüksek kârlılık dönemi kapanıyor ve pazar liderlerine konsolidasyon hızlanıyor.
Enerji — Kömürde fiyat zirvesi
Kuzey limanlarında termal kömür fiyatı 881 RMB/ton ile yılın zirvesini görürken, koklaşabilir kömürde de 2.670 RMB/ton seviyesine ulaşıldı. Üretim kısıtları ve düşük ithalat arzı fiyatları yukarı itiyor.
Madencilik — Emlak paketinin inşaat malzemelerine etkisi
Çin'in emlak sektörüne yönelik kapsamlı destek paketi, inşaat ve yapı malzemeleri şirketlerinde konsolidasyonu hızlandırırken, ikinci el konut yenileme talebiyle bağlantılı segmentleri öne çıkarıyor.
Otomotiv — Termal yönetimde elmas geçişi
AI çipleri 2300W güç tüketimine ulaşırken elmas bazlı soğutma malzemeleri termal yönetimde yeni standart olmaya hazırlanıyor ve pazarın 2030'da 55,9 milyar RMB'ye büyümesi bekleniyor.
Tüketim — Beyaz eşyada ayrışma
Çin ev aletleri sektöründe siyah beyaz eşya tarafı beklentileri aşarken beyaz eşya liderleri temkinli bir tablo çizdi ve konut kredisi reformunun talebi 27H1'de desteklemesi bekleniyor.