Enerji — Doğal gaz stok açığı
ABD'nin Aşağı 48 eyaletinde (L48) doğal gaz stokları geçen hafta 64 bcf artarak 3.415 bcf'e yükseldi ve haftalık artış beklentiyi aştı.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3911 yazı
(Sayfa 146)
Madencilik — 1H26 bilanço tablosu
Goldman Sachs, Çin baz metallerinde 1H26 sonuçlarını değerlendirdi. Bakır, alüminyum ve altın beklentilerin altında kaldı, lityumda tablo karışıktı. 2H26'da alüminyum fiyatlarında yumuşama, bakırda yüksek seyir, lityumda ise düzeltme bekleniyor.
Japonya Hisseleri — İşlenmiş gıdada maliyet baskısı
Morgan Stanley, NH Foods'u EW'den UW'ye indirdi. İşlenmiş gıdada maliyet ortamının 2. çeyrekten itibaren kötüleşeceğini, et işinde ise piyasa rüzgarlarının zirveye ulaştığını öngörüyor. Hedef fiyat 5.800 yene indi.
Çelik — arz sıkışıklığının fiyata desteği
Avrupa çelik piyasasında arz tarafı sıkışıyor. Thyssenkrupp'un en büyük yüksek fırınını devre dışı bırakması ve Ren Nehri'ndeki düşük su seviyeleri, Ekim teslimatları için fiyat hedeflerini yukarı çekiyor. Otomotiv kontratlarında da yüzde 100 avro üzeri artış bekleniyor.
Protein — Karışık sinyaller
Citi'nin protein izleme raporu, ABD sığır etinde marjların mevsimsel toparlanmayla güçlendiğini, kanatlıda ise fiyat düşüşü ve yem maliyeti artışıyla marjların eridiğini gösteriyor. Brezilya'da sığır eti yurt içi marjları, canlı hayvan fiyatlarındaki yükselişle baskı altında.
Brezilya — Temmuz alkol üretiminde toparlanma
Brezilya'da alkollü içecek üretimi temmuzda yıllık bazda %6,8 arttı. AB InBev ve Heineken için kritik pazar olan ülkede, kolaylaşan karşılaştırma dönemleri ve iyileşen alım gücü üçüncü çeyreğe güçlü bir başlangıç sinyali veriyor.
Japonya — Debasement ticaretine hazırlık
Citi, Ağustos sonundaki Japon hisse düşüşünü 'kötü faiz artışı' olarak yorumluyor ve düzeltmenin Eylül ortasındaki merkez bankası toplantılarıyla sona ereceğini öngörüyor. Orta vadede ise mali bozulma endişeleriyle debasement ticaretinin geri dönme potansiyeline dikkat çekiyor.
Otomotiv — Stellantis dönüm noktası
ABD pazarı ağustosta beklentilerin üzerinde 16,8 milyon adetle kapandı. Stellantis'in pay kazanımı hızlanırken envanter günleri düşmeye devam ediyor. Morgan Stanley bunu satışlarda olumlu bir dönüm noktasının teyidi olarak okuyor.
Piyasa — APAC opsiyonlarında haftanın call ve put fırsatları
JPMorgan'ın haftalık Asya Pasifik opsiyon ekranı, bölgedeki likit hisselerde alım ve satım fırsatlarını sıralıyor. Call overwrite, put yazma, call ve put alımı için en güçlü sinyalleri veren isimler öne çıkıyor.
Enerji — 1H26 bilanço tablosu
Goldman Sachs, Çin emtia şirketlerinin 1H26 sonuçlarını değerlendirdi. Çimento beklentilerin altında, kömür beklentilere paralel, çelik ise korkulandan iyi geldi. 2H26'da marj baskısının sürmesi beklenirken kömür talebi güçlü kalmaya devam ediyor.
Şili — Emeklilik reformu hisse akışında hızlanma
Şili'de emeklilik fonlarının yeni yatırım rejimi, en genç nesil fonun büyüme varlıklarına maruziyetini artırıyor. Bant ortası senaryoda yerel hisselere 3 milyar doların üzerinde giriş bekleniyor, üst bantta bu rakam 7 milyar doları aşabilir.
Avrupa — Yıl sonu koruması
JPMorgan, Avrupa hisselerinde yıl sonuna kadar yapıcı görünümünü koruyor. Kar büyümesi güçlü ve genişliyor, ancak yaz boyunca artan uzun pozisyonlar ve enflasyon riskleri koruma almayı gerektiriyor. Lookback put yapıları öneriliyor.
Derin Okuma — Çay Oksidasyonu
Bir çay yaprağının koptuğu andan fincana düşene kadar geçen süre, aslında kontrol altına alınmış bir çürüme hikayesidir. Oksidasyon, çayın rengini, kokusunu ve fiyatını belirleyen tek değişkendir.