Seyahat — Hotpot garnitürlerinde hızlanan yeni ürün ivmesi
Çin restoran sektöründe rekabetin sertleşmesi sürerken markaların yeni ürün çıkarma temposu belirgin biçimde hızlanıyor, hotpot gibi sık tüketilen kategoriler öne çıkıyor.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3893 yazı
(Sayfa 130)
HDD — HAMR geçişi ve bileşen fiyatları
JPMorgan'ın seminerinde Techno Systems Research, HDD pazarında nearline talebinin güçlendiğini ve bit büyümesinin 2030'a kadar %22 bileşik artacağını öngörüyor. TDK'nın kafa fiyatlarında %5-10 artış alanı var, HAMR'da ise belirsizlik sürüyor.
Avrupa — Eylül katalizör takvimi
JPMorgan'ın Eylül katalizör takvimi, 7-18 Eylül arasındaki yoğun bilanço dönemini işaret ediyor. Pozitif katalizör listesinde Bouygues, Heineken, Unilever ve YouGov var, negatif tarafta ise Kingfisher bulunuyor.
Nöroloji — Reçete momentumu
ABD antipsikotik pazarında reçeteler 28 Ağustos haftasında yıllık %2,0 büyüdü. Auvelity yıllık %34 artışla lansman momentumunu korurken, Nuplazid %3 ve Ingrezza %25 büyüme kaydetti.
Bellek — Japonya konferansı ve spot fiyat beklentisi
BofA, Japonya konferansı sonrası bellek hisselerinin mevcut seviyelerini oldukça cazip buluyor. Trough P/E 5x veya altında, 3Ç ASP artışı sürüyor ve yatırımcılar pozisyon almaya hazır görünüyor. Eylül spot fiyatlarında yukarı yön bekleniyor.
İlaç — Haftalık paket
UBS'in Avustralya sağlık hizmetleri günlüğünde Cochlear'ın gen tedavisi adayı öne çıkıyor. SENS-601 koklear implantın yerini alabilecek potansiyele sahip, ilk hasta dozu 2027'de planlanıyor. Ramsay tarafında Healthscope'un bölünme süreci ve Spire devralması izleniyor.
Çin — A-share konferansından notlar
UBS'nin 23. Çin A-share Konferansı'nda yatırım, 2H26'da büyümeyi dengeleyecek temel politika aracı olarak öne çıktı. Yapay zeka tarafında ise 2027 foundry capex'inin beklentileri belirgin şekilde aşması ve Çin'in yapay zeka ticarileşmesinin merkezi haline gelmesi bekleniyor.
Staples — Takvim ve değerleme özeti
Deutsche Bank'ın orta ölçekli temel tüketim şirketleri için hazırladığı değerleme tablosu, sektörün çarpanlarını ve önümüzdeki iki haftadaki kilit bilanço takvimini ortaya koyuyor.
Medtech — 2Ç26 toparlanma ve 2027 riskleri
Çin medtech'inde 2Ç26'da gelir ve kar toparlandı, ekipman ve IVD öne çıktı. Ancak IVD test ücreti birleştirme, DRG 3.0 ve ekipman VBP'leri 2026 sonu ve 2027'de satış ve marjları baskılayabilir.
Otomotiv — Çeşitlendirme çağı
Çin otomotiv tedarik zincirinde ikinci çeyrek, çeşitlendirenlerin lehine sonuçlandı. Kedali enerji depolama talebiyle gelirini yüzde 40'a yakın artırdı, ikinci yarıda kademeli iyileşme beklenirken büyüme hikayesi robotik ve AIDC'ye kayıyor.
Japonya Hisseleri — MILEI ivmesi
UBS, Morinaga Milk'in hedef fiyatını 1.600 yenden 1.700 yene yükseltti. MILEI'nin yüksek peynir altı suyu fiyatlarından tam fayda sağlaması ve yurt içi karların toparlanması FY3/29 faaliyet karını 47,5 milyar yene taşıyabilir, şirket 11 kat F/K ile işlem görüyor.
Malzeme — Kömürü geride bırakan güneş
Çin'de kurulu güneş kapasitesi temmuz sonunda 1.286 GW'a çıkarak tarihte ilk kez kömürü geride bıraktı. Yeni kurulumlar yavaşlasa da güneşten üretilen elektrik artmaya devam ediyor.
Emtia Notları — Eriyen stoklarla bakır ve alüminyum görünümü
Şanghay bakır stokları haftalık bazda yüzde 13 gerilerken fiyatlar yüzde 0,3 artışla yatay seyretti. Alüminyumda da stoklar yüzde 6,8 eridi.