Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
KOSPI'de son dört haftadaki alım akışının ana kaynağı geri alımlar. Yabancı yatırımcıların yarı iletken sektöründeki satışı, yabancı sahipliğini tarihsel ortalamanın iki standart sapma altına itti.
Goldman Sachs, İngiltere hisselerinin makro risklere rağmen çeşitlendirme akışları ve değer rotasyonuyla yükseldiğini söylüyor. FTSE 350'de EPS büyümesi yılbaşından bu yana 10 puan artarken, emtia hariç revizyonlar aşağı yönde.
MSCI EM, temmuz düşüşünün üçte ikisini ağustosta geri aldı. Goldman Sachs, yıl sonu hedefini 1.900 olarak koruyor ve kar büyümesi ile düşük değerlemelerin endeksi yüzde 12 daha yukarı taşıyabileceğini öngörüyor.
Goldman Sachs, MXAPJ hedefini 1.080'den 1.120'ye yükseltti. FTSE endeks değişiklikleri Çin/Hong Kong'a 1,5 milyar dolar, Tayvan'a 1,2 milyar dolar net pasif akış getirecek.
Goldman Sachs, TAIEX 12 aylık hedefini 51.000'den 54.000'e yükseltti. Kar artışı beklentileri ve FTSE endeks değişikliğinin Tayvan hisselerine 2,2 milyar dolarlık pasif akış getirmesi bekleniyor.
S&P/ASX endekslerinde Eylül rebalancing'i ASX 200'de beş, ASX 300'de 16 hisse değişimi getiriyor. Sermaye malları ve metal madenciliği en büyük pasif girişleri alırken, bankalar ve tüketici hisseleri çıkışla karşılaşabilir.
JPMorgan, altı küçük ve orta ölçekli biyoteknoloji hissesi için değerlemeleri yeniden başlatıyor. Overweight verilen MBX, STOK ve IMCR'de önümüzdeki 12 ayda klinik katalizörler hisseleri yeniden fiyatlayabilirken, NKTR ve AMRN'de katalizör takvimi daha kısıtlı.
BofA, Fed'in eylülde faiz artırmasının Avrupa hisseleri için yeni bir baskı kaynağı olacağını söylüyor. Kurum Stoxx 600 için yüzde 10 aşağı yönlü risk öngörüyor ve döngüsel hisselerde daha fazla zayıflık bekliyor.
ABD tarım dışı istihdamı ağustosta 162 bin kişi artarak 65 binlik beklentiyi ikiye katladı. Okul dönemi başlangıcı etkili olurken iki aylık ortalama 91,5 bin ile daha temkinli bir tablo çiziyor.
Yinlun'un büyüme hikayesi kapasite yatırımlarıyla destekleniyor. Tayland'da 15 bin adetlik üretim hattı 2027'nin ilk yarısında devreye girecek, Meksika'da da kapasite kuruluyor. Önümüzdeki üç ayda gaz jeneratörü ve sıvı soğutma siparişleri katalizör olarak izlenecek.
JPMorgan'ın Asya hisse araştırma raporlarında analist bağımsızlığı garanti altında. Raporlardaki görüşler kişisel değerlendirmeleri yansıtıyor, tazminat ise tavsiyelerden bağımsız.
Eylül için Çin hisselerinde yapay zeka hala cazip giriş noktalarında, ancak alfa seti genişliyor. JPMorgan finansallar, emtia ve sağlık hizmetlerine tematik rotasyon öneriyor. MXCN ve CSI-300 hedeflerini 100 ve 5.200 olarak koruyor.