Seyahat — Otel RevPAR'ında haftalık geri dönüş sinyali
Çin'de genel otel RevPAR'ı 13 Eylül haftasında yıllık bazda düştü ve bir önceki haftaki yükselişini tersine çevirdi.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3871 yazı
(Sayfa 119)
Çip ve Yapay Zeka — ATE test ekipmanında yüksek talep dönemi
Yerli bellek test cihazı üreticileri iki büyük siparişle 3 milyar RMB eşiğini aştı, yapay zeka talebi sektörü yeni bir büyüme döngüsüne taşıyor.
Çip ve Yapay Zeka — Nvidia'nın FY28 öngörüsü ve Çinli model çıkışı
Nvidia FY28 gelir artışını yüzde 70 olarak öngörürken Marvell veri merkezi tarafında güçlü büyüme kaydetti. Çin'de ise Zhipu'nun yerli çip altyapısıyla geliştirdiği GLM-5.3-Flash modeli, ulusal hesaplama kapasitesinin ölçeklenebilirliğini kanıtladı.
Enerji — Kömürde arz şoku ve fiyat ile hisse ayrışması
Liman stokları hızla erirken kömür fiyatları güçleniyor, hisseler geride kalıyor ve bu ayrışma sektör için nadir bir alım penceresi açıyor.
Çip ve Yapay Zeka — Cam substratın ticarileşme eşiği ve PID malzeme fırsatı
Cam substrat, AI çip paketlemesinde organik malzemelere kıyasla on kat daha yüksek bağlantı yoğunluğu sunarak Moore yasasını sürdürmenin yeni yolu olarak öne çıkıyor ve bu geçiş PSPI gibi PID malzemelerine yeni bir talep alanı açıyor.
Çin — Altı ağ ve temettü vergisi
Çin, yabancı bireylerin temettü gelirlerindeki gelir vergisi muafiyetini kaldırdı. Bu gelirler artık yüzde 20 vergiye tabi. Haftanın diğer gündemi ise NDRC'nin 'Altı Ağ' altyapı projeleri koordinasyon toplantısı oldu.
Tayvan Hisseleri — Eylül rebalancing akışları
FTSE TWSE Taiwan 50'de Eylül rebalancing'i PharmaEssentia'yı listeye alıyor, Alchip Technologies çıkıyor. Goldman Sachs hesaplamalarına göre Tayvan hisselerinde 2,2 milyar doların üzerinde brüt iki yönlü pasif akış bekleniyor.
Hindistan — Yabancı sahipliği 15 yılın dibinde
Hindistan hisselerinde yabancı sahipliği haziran çeyreğinde yüzde 15,4 ile 15 yılın en düşük seviyesine geriledi. Yerli yatırımcılar ve perakende tarafı ise rekor seviyelerde.
Avrupa — Seçici iyimserlik
Goldman Sachs, Avrupa hisseleri için yapıcı ama seçici bir görünüm çiziyor. STOXX 600 14,6x F/K ile tarihsel ortalamasına yakın işlem görürken, S&P 500'e kıyasla daha sağlıklı nakit üretimi ve daha düşük yoğunlaşma sunuyor. Üç ana risk ise yüksek tahvil getirileri, enerji arzı ve Fransa kaynaklı siy
İlaç — Konsolidasyon dönemi
Çin perakende eczane sektörü 2026 ilk yarıda net bir dönüm noktasına geldi. Faaliyet gösteren mağaza sayısı yıllık bazda pozitife döndü, mağaza başına gelir mayıstan bu yana artıyor. Ancak toparlanma tüm oyunculara yayılmıyor, pazar konsolidasyonla yükselen yoğunlaşmayla ilerliyor.
Hint Hisseleri — Seyahat talebi toplama gücü
Goldman Sachs, TBO Tek için al tavsiyesini yineliyor. Şirket, orta vadede brüt karını yıllık %20'nin üzerinde büyütmeyi hedefliyor ve küresel seyahat pazarının %40-45'inin hala offline olmasını kendi lehine bir fırsat olarak görüyor.
Biyoteknoloji — Lansman takibi
Goldman Sachs'ın 28 Ağustos haftası lansman takibi, Gilead'ın HIV korunma ilacı Yeztugo'da güçlü kalıcılık sinyali veriyor. Kullanıcıların %70'inden fazlası altı ayda yeniden enjeksiyon için dönüyor, günlük oral seçeneklerde bu oran %50 civarında.
Kore — Geri alım akışı ve yabancı pozisyonu
KOSPI'de son dört haftadaki alım akışının ana kaynağı geri alımlar. Yabancı yatırımcıların yarı iletken sektöründeki satışı, yabancı sahipliğini tarihsel ortalamanın iki standart sapma altına itti.