Yazılım ve İnternet — AI kısa dizilerde pazar büyümesi
AI destekli kısa diziler 2026’da pazar büyüklüğü ve kullanıcı sayısında eş zamanlı bir patlama yaşamaya hazırlanıyor.
Finans
Bankalar, kart şirketleri, holdingler, sigorta. Visa, MC, AmEx, Berkshire, JPM, HSBC, vs.
537 yazı
(Sayfa 9)
S&P 500 Kazançları — Yapay zeka kırılmasında sürdürülebilirlik sınavı
S&P 500 hisse başına karı on yıllardır yıllık yüzde 6,5 büyüyen istikrarlı bir kanal izlerken ABD kazançları yapay zeka desteğiyle yukarı yönlü kırılma yaşıyor. Kırılmanın sürdürülebilir yapısal bir dönüş mü yoksa sermaye harcamaları kaynaklı bir balon mu olduğu önümüzdeki yıllarda netleşecek.
Kuzey Amerika Otomotiv — 2027 kâr dayanıklılığı odağı
Morgan Stanley Laguna konferansına yaklaşırken odak 2027 kazanç dayanıklılığına, yazılım ve hizmetlerde para kazanma hızına ve otomotiv dışı komşu işlere kayıyor.
ASEAN Hisseleri — Tayland politikasında yeniden değerleme sınavı
JPMorgan analistleri Tayland hisse stratejisinde piyasanın bir sonraki yeniden derecelendirme sınavının seçim sonrası iyimserlikten politika uygulamasına kaydığını öngörüyor.
ABD tek hisse volatilitesi — Çağrı ve put fırsatları
Yazarlar, Russell 1000 endeksinin likit opsiyon piyasasına sahip üyeleri için hem teknik hem temel göstergeleri eşit ağırlıkla kullanarak hisse alım veya satım zamanlamasını belirliyor ve örtük volatilitenin pahalı ya da ucuzluğunu ölçmek için iki nicel ölçüyü eşit ağırlıkla değerlendiriyor.
Tayland hisse senetleri — Politika uygulaması yeni değerleme katalizörü
J.P. Morgan strateji ekibi, Tayland'un bir sonraki yeniden değerlenme sınavının seçim sonrası iyimserlikten politika uygulamasına kaydığını düşünüyor.
Latin Amerika Hisseleri — Tarım ve otomotivde tahmin güncellemeleri
Analist Lucas Ferreira, SLC Agricola hissesini Nötrden Overweighte yükseltiyor çünkü Brezilya tarım sektörünün sektör marjlarını sıkıştıran ve kaldıraçı artıran yaklaşık üç yıllık kriz döngüsünü tamamlamaya yakın olabileceğini düşünüyor.
Japon Hisse Türevleri — BoJ öncesi düşük olay primi
NKY opsiyonları BoJ toplantısına sakin bir modda giriyor. Olay primi sınırlı kalıyor, oynaklık yüzeyi toplantı öncesi düz seyrediyor ve dealer short gamma pozisyonu yıllık en düşük seviyelerine doğru sıfırlanmış durumda.
Piyasa — REIT değerlemelerinde faiz baskısı
ABD'de 10 yıllık Hazine getirisi yaklaşık %5'e yükselirken REIT değerlemeleri üzerindeki faiz baskısı ana mesele. Otel REIT'lerinde RevPAR eylülde hızlandı, üçüncü çeyrek bilançoları öncesi RHP ve HST öne çıkıyor.
Piyasa — E-ticarette suni büyümenin sonu
Çin e-ticaretinde 15 yıllık üç motorlu suni büyüme modeli regülasyonla tükendi. CATL'de %15'lik düşüşün ardından Ağırlıklandırılmış tavsiye korundu. Çin otomotivinde 2027 politika ve kâr belirsizlikleri değerlemede tavan oluşturuyor.
Piyasa — Faiz yükselişinde boğa piyasası
ABD'de 30 yıllık Hazine getirisi %5,3 ile yaklaşık 20 yılın zirvesinde ama hisseleri taşıyan asıl güç karlar ve sağlam bilançolar. Sıkılaşmanın önemli kısmı fiyatlanmış durumda, tablo boğa piyasasının sürmesini destekliyor.
Avrupa GYO — Kıtada derin NTA iskontosu
Kıta Avrupası GYO sektörü şu anda 2026e için yaklaşık yüzde 29 NTA iskontosuyla işlem görüyor. Birleşik Krallık ise yaklaşık yüzde 19 iskontoyla işlem görüyor. Deutsche Bank'ın Avrupa kapsamındaki şirketler için ortalama F/K çarpanı 13,2x düzeyinde bulunuyor.
Endonezya Hisse Piyasası — Kredilerde çift haneli büyüme
Endonezya hisse piyasası görünümünü 4Ç26'ya kadar iki faktör belirliyor. Birincisi bankalar, OJK'nın Temmuz verilerine göre krediler yıllık bazda yüzde 13,6 artışla 9.135 trilyon Rp'ye ulaşırken, mevduatlar daha yavaş büyüyerek yüzde 11,2 arttı.