Piyasa Gelişmeleri — 30 Ekim 2026
Kuzey Koreli hackerların 6,3 milyar dolarlık Binance olayıyla anılması, BOJ’un faizi sabit tutması ve teknoloji hisselerindeki sert satış günün öne çıkan başlıkları oldu.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
2016 yazı
(Sayfa 42)
Enerji — AI güç talebi artışı
Veri merkezi geliştiricileri önümüzdeki birkaç yıl için güç piyasası kısıtlamalarının gerçekliğine uyum sağlıyor. Bu uyum, coğrafi olarak çeşitlenmeleri ve hesaplama fiyatlarının artması biçiminde kendini gösteriyor.
AI — Kısıtlı veri merkezi arzı
Veri merkezi sektöründe talep göstergeleri olumlu. Birçok pazarda arz kısıtlı kalıyor, inşaat maliyetleri megavat başına 10 milyon dolar ile 20 milyon dolar aralığına genişliyor.
Shengyi Technology — AI CCL değer büyümesi
AI sunucu sevkiyatlarının hızlanması, AI CCL spesifikasyon yükseltmeleri ve üreticilerin kapasite artırımıyla AI CCL değer TAM'ının 2026-28E döneminde yüzde 181, yüzde 217 ve yüzde 115 yıllık büyümeyle 2028E'de 47,5 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — Açık model pay artışı
Büyük dil modellerinin ticarileşmesinde üç eğilim öne çıkıyor. Açık ağırlıklı modellerin çağrı payı artıyor ama harcamalar hâlâ kapalı modellerde yoğunlaşıyor. Harness ise görev yürütme maliyetini düşürüyor.
Otomotiv — CATL'de A/H prim ayrışması
CATL H payları, BYD ve Fuyao H paylarının ağırlıksız ortalamasına kıyasla %46 fiyat kazanç oranı priminde işlem görüyor. Aynı ölçüt A paylarında Eylül başında düzleşip %13 iskontoya indi.
Micron — Uzayan DRAM süper döngüsü
RBC, yapay zeka kaynaklı bellek talebinin arzı aşmaya devam ettiğini ve DRAM süper döngüsünün uzayabileceğini söylüyor. Firma, Micron için outperform tavsiyesini ve 1.500 dolar hedef fiyatını koruyor.
Otomotiv — Bakırdan optiğe geçiş
ABD'li bağlayıcı ve sensör şirketlerinde yatırımcıların asıl tartışma konusu, yapay zeka veri merkezlerinin bakırdan tam optiğe ne kadar hızlı geçeceği.
Apple — App Store'da DMA etkisi
Apple'ın hizmetler stratejisi, Avrupa'daki dijital piyasalar mevzuatı DMA'nın App Store üzerindeki olası doğrudan ve dolaylı etkileri ve Private Cloud Compute'ün olası rolü ile ekonomisi, sektör uzmanlarıyla yapılacak toplantıda ele alınacak.
JWIPC Technology — Akıllı hesaplama marj genişlemesi
JWIPC Technology, yapay zekâ sektöründeki yüksek canlılığın etkisiyle 2026'nın ilk yarısında gelirini ve kârını güçlü biçimde artırdı.
AccoTEST — SoC testinde yerlileşme
AccoTEST hissesinde Kaiyuan Securities "Al" tavsiyesini korudu. 2026 ve 2027 kâr tahminleri yukarı çekildi, 2028 için de tahmin eklendi.
Çip ve Yapay Zeka — AI endeks düşüşü
Yapay zeka endeksleri iç pazarda ve Hong Kong'ta geniş ölçüde değer kaybetti, düşüş oranları da arttı. Aynı dönemde öncü büyük model şirketleri yeni modeller yayınladı, hesaplama altyapısı ve uygulama alanlarında önemli gelişmeler yaşandı.
Çip ve Yapay Zeka — PCB değer artışı
Yapay zeka sunucularındaki nesil geçişi, PCB sektöründe hem miktarı hem değer artışını hızlandırıyor. VR200 ile başlayan dönüşüm, Rubin Ultra ile sürecek.