Otomotiv — Yeni güçlerde eylül teslimat artışı
Çin'in yeni enerjili araç pazarındaki yeni güçlerinin eylül teslimatları genel olarak artarken yeni ürün lansmanları ile teknoloji yükseltmeleri paralel biçimde sürüyor.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5561 yazı
(Sayfa 52)
Yazılım ve İnternet — Güçlü oyun ihracatı
Medya sektöründe geçen hafta endeks düşüşüne rağmen, önümüzdeki hafta düzenlenecek 2026 Bulut Zirvesi ve Ağustos'ta güçlü seyreden oyun ihracatı, sektör için olumlu katalizörler olarak öne çıkıyor.
İlaç — Lisanslama rekoru
İnovatif ilaçlarda Çin'in teknoloji seviyesi giderek Avrupa ve ABD'yi yakalıyor, yurt dışına lisanslanan yeni ilaçların sayısı ve tutarı rekor kırıyor ve yurt içi pazarda yerli yeni ilaçların satışları yüksek büyüme gösteriyor.
Kimya — Sıvı kristal talep artışı
Yapay zeka veri merkezlerinde OCS teknolojisinin yaygınlaşması, yüksek katma değerli sıvı kristal malzemelere olan talebi artıracak. Bu durum, yerli üreticilerin WSS için geliştirdikleri ürünlerle sektörde önemli bir büyüme potansiyeli sunuyor.
Madencilik — Metal fiyat baskısı
ABD'de Ağustos enflasyon verilerinin beklentileri aşması Fed'in Eylül'de faiz artıracağı beklentisini güçlendirdi ve metal fiyatları baskı altına girdi. Bakır arz-talep temellerini korurken altın merkez bankası alımlarıyla desteklendi.
Enerji — Kömürde arz sıkılığı
Kömür sektöründe arz kısıtları sürerken fiyatlar yüksek seviyede dalgalanıyor. Yurt içi ve yurt dışı arz artışı sınırlı, liman stokları görece düşük.
Çip ve Yapay Zeka — Huawei'nin sistem düzeyindeki atılımı
Huawei Connect 2026, Çin'in yapay zeka hesaplama gücünde sistem düzeyinde bir sıçramaya işaret ediyor.
Otomotiv — Lastik kârlılık zayıflığı
2026 ilk yarıyılında lastik sektörü, artan hammadde maliyetleri ve değişen ticaret koşulları nedeniyle bir stres testinden geçti.
Çip ve Yapay Zeka — Güç çipinde fiyat artışı
Güç yarı iletken sektörü, küresel üreticilerin fiyat artışları ve önleyici stoklama hamleleriyle yüksek talep döngüsünü sağlamlaştırıyor. AI veri merkezleri ve yeni enerji talebi, sektörün uzun vadeli büyümesini destekliyor.
Yazılım ve İnternet — Yerli süper düğüm büyümesi
Büyük dil modellerinin eğitim ve çıkarım süreçlerindeki iletişim ve bellek darboğazları süper düğüm mimarisini zorunlu kılıyor.
Madencilik — Altın ve gümüş yükselişi
Fed'in faiz artırmasının ardından piyasada ilave faiz artışı beklentisi zayıfladı ve metal fiyat oranlarında ayrışma görüldü. Değerli metallerde faiz artışı sonrası hızlı bir toparlanma yaşandı, altın ve gümüş haftalık bazda yükselişle kapandı.
Shengyi Technology — AI CCL değer büyümesi
AI sunucu sevkiyatlarının hızlanması, AI CCL spesifikasyon yükseltmeleri ve üreticilerin kapasite artırımıyla AI CCL değer TAM'ının 2026-28E döneminde yüzde 181, yüzde 217 ve yüzde 115 yıllık büyümeyle 2028E'de 47,5 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Enerji — Zayıf ilk yarı kârlılığı
2026 yılının ilk yarısında elektrik sektörünün genel performansı baskı altında kaldı. Hidroelektrik görece önde giderken termik santrallerin sonuçları yüzde 15 ila 60, yeşil enerji şirketlerinin sonuçları yüzde 30 ila 70 geriledi.