Piyasa Gelişmeleri — 22 Ekim 2026
Nasdaq yapay zeka harcamaları endişesiyle yüzde 2,60 düştü, Meta ve Tesla geriledi, altın iki ayın dibine indi, petrol beş ayın zirvesine çıktı.
Şirket
China Yangtze Power
Şirketi tanıyın
China Yangtze Power, büyük ölçekli hidroelektrik santrallerini işleten ve ürettiği elektriği Çin'in bölgesel şebekelerine satan elektrik üreticisidir. Şirket Three Gorges, Gezhouba, Xiluodu, Xiangjiaba, Wudongde ve Baihetan santral varlıklarının ortak işletim ve bakımını yürütür. Hidroloji ve üretim planlamasını geniş baraj portföyü üzerinde koordine etmesi faaliyet yapısının temelidir.
Ürünler, pazarlar ve iş modeli
Ürün ve faaliyetler
- Hidroelektrik üretimi
- Three Gorges ve Gezhouba santral işletimi
- Xiluodu ve Xiangjiaba santral işletimi
- Wudongde ve Baihetan santral işletimi
- Elektrik üretim ve bakım hizmetleri
Başlıca pazarlar
- Çin'in bölgesel elektrik şebekeleri
- Doğu, Orta ve Güney Çin elektrik tüketim bölgeleri
- Toptan elektrik piyasası ve şebeke alıcıları
İş modeli
Şirket hidroelektrik santrallerinde ürettiği elektriği şebeke şirketlerine ve piyasa kanalları üzerinden satar; ayrıca santral işletme ve teknik hizmet gelirleri elde eder.
Profil kontrolü: · China Yangtze Power 2025 Annual Report
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓
11 rapor
Şirket Profili — China Yangtze Power
China Yangtze Power, Yangtze nehrindeki altı kademeli santrali işleterek dünyanın en büyük borsaya kote hidroelektrik şirketi konumunda.
China Yangtze — Getiri farkı daralma fırsatı
Morgan Stanley, China Yangtze Power için hedef fiyatı 34,98 yuan'a yükseltti. 2026-27 net kar tahminlerini yüzde 5,9 ve yüzde 5,4 aşağı çekerken, 2028 tahminlerini de modele ekledi. Yeni hedef fiyat yüzde 3,1 temettü verimine işaret ediyor.
China Yangtze — Kârlılık toparlanması ve temettü
China Yangtze'nin altı barajlık üretim zinciri tarihinin en yüksek elektrik üretimine ulaştı. Gelir artışı ve maliyet düşüşü marjları genişletti. Finansman giderlerindeki iyileşme ve hissedar alımları temettü hikâyesini güçlendiriyor.
China Yangtze — Getiri farkı tarihsel zirvede
China Yangtze Power 2026'nın ilk yarısında 14,8 milyar yuan net kâr açıkladı, yıllık bazda yüzde 13 artış. Hidroelektrik üretimi yüzde 5 büyürken finansman giderleri yüzde 14 geriledi. Yüzde 3,7 temettü verimi, Çin 10 yıllık tahviline göre 200 baz puan primle tarihsel zirveye yakın seyrediyor.
Yangtze Power — Getiri farkı daralma fırsatı
Yangtze Power 2026'nın ilk yarısında 14,8 milyar yuan net kâr açıkladı, yıllık artış yüzde 13. Çin'de faizlerin düşük kalacağı beklentisiyle getiri farkının tarihsel ortalamaya daralması, hisse için yeniden değerleme fırsatı sunuyor.
China Yangtze — Altı rezervuar koordinasyon avantajı
China Yangtze'nin 2026 ilk yarı üretimi yüzde 4,81 artışla 132,744 milyar kilovatsaate ulaştı. Jinsha Nehri'ndeki kuraklık dört santrali vururken, Three Gorges ve Gezhouba'daki güçlü artış dengeyi sağladı.
Güneş — Fiyat disiplini arayışı
Çin güneş sektörü fiyat disiplini için regülasyonları sıkılaştırıyor. Wafer fiyatları yüzde 3 geriledi, solar cam ise temmuz ortasından bu yana yüzde 2-4 toparlandı. Deutsche Bank, Xinyi Solar'ı 0,6x P/B ile cazip risk-getiri sunan bir hisse olarak görüyor.
China Yangtze — Rakipsiz varlık tabanı
Altı dev baraj, sıfır yakıt maliyeti ve düşen faiz giderleri. China Yangtze, dünyanın en büyük hidroelektrik şirketi olarak nadir bir varlık kombinasyonuna sahip. Düşük faiz ortamında istikrarlı nakit akışı ve yüksek temettü, uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir hikaye sunuyor.
ChinaYangtzePower — İstikrarlı nakit akışı
China Yangtze Power 2025'te net karını yüzde 6 artırarak 34.5 milyar yuana çıkardı. Huayuan Securities, düşen finansman giderleri ve yüzde 71 temettü ödeme oranıyla şirketin uzun vadeli değerini koruyacağını öngörüyor.
ChangJiangDianLi — Rekor temettü dağıtımı
ChangJiangDianLi (600900) 2025'te net kârını %6 artırarak 34,5 milyar yuana ulaştırdı ve 24,5 milyar yuanla rekor temettü dağıttı. Guosen Securities, %3,71 temettü verimini öne çıkararak 'Endeks Üstü Getiri' tavsiyesini korudu.
China Yangtze Power — net kâr sıçraması
China Yangtze Power 2026'nın ilk çeyreğinde net karını yüzde 30,5 artırarak 67,6 milyar yuana çıkardı. Dong Wu Zheng Quan hisse için 'al' tavsiyesini koruyor. Şirketin 2026-2028 arası yıllık en az yüzde 70 temettü dağıtım taahhüdü de dikkat çekiyor.