Finans — Üçüncü çeyrek öncesi net faiz marjında baskı riski
Büyük ve bölgesel bankalar analisti David Chiaverini, üçüncü çeyrek kar sezonu öncesinde bankacılık grubuna yapıcı bakıyor.
Hisse Analiz
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5657 yazı
(Sayfa 77)
Kore Hisse Piyasası — Geri alım ve temettüyle yüksek hissedar getirisi
Kurumsal geri alımlar yurt içi piyasa girişlerinin ana desteği haline gelirken, toplam hissedar getirisi veriminin 2026'da yaklaşık yüzde 9, 2027'de yüzde 14 ile tarihsel olarak yüksek seviyelere çıkabileceği öngürülüyor.
Çin Restoran Sektörü — İstikrarlı trafikte marka ayrışması
Goldman Sachs'ın Çin restoran aylık izleme raporuna göre Ağustos ayında aynı mağaza satış performansı yumuşak seyretti ancak Temmuz'a kıyasla sıralı bir istikrar veya hafif iyileşme gözlendi ve hava koşulları bazı bölgeler için olumsuz etki olmaya devam etti.
Avrupa İş Hizmetleri — Geri çekilmelerde değerleme fırsatı
Deutsche Bank, Elis ve benzeri iş hizmetleri şirketlerindeki geri çekilmelerin temel yatırım tezini gözden kaçırdığını ve fırsat oluşturduğunu savunuyor. Johnson Service FY26 için en az yüzde 14 işletme marjı rehberliğine bağlılığını korurken Sunbelt FY27 rehberliğini yükseltti.
Avrupa Eczacılık — Vyvgart'ta çift haneli yukarı sapma
IQVIA haftalık verilerine göre Vyvgart'ın ima edilen FY26 satışları konsensüsün yüzde 8, DB tahmininin yüzde 12 üzerinde. Quviviq, Nemluvio, Vyepti ve Rexulti'de tek haneli yukarı, Bimzelx'te tek haneli aşağı sapma öne çıkıyor.
Rafineri ürünleri — Orta Doğu ve Rusya kesintilerinde dizel marjlarında rekor
Orta Doğu ve Rusya'daki rafineri kesintilerinin sürmesi, sezona aykırı dizel stok çekilişleri ve artan risk primi, son bir ayda dizel fiyatlarını ve marjlarını yükseltti. ABD perakende dizel fiyatları galon başına 6 dolar ile rekor kırdı.
Biyoteknoloji Reçete İzleyicisi — Yeztugo ve Amvuttra gücü
Yeztugo kullanıcılarının yüzde 70'inden fazlası altıncı ayda yeniden enjeksiyon için geri döndü ve yıllık kalıcılık tüm PrEP seçeneklerinin üzerinde. Amvuttra'da ima edilen 3Ç satışları konsensüsün hafif önünde. Leqembi IQLIK'ın tam geri ödemesi 2027'de bekleniyor.
TTR Tedavi Kategorisi — Aylık düşüşe karşı yıllık reçete büyümesi
Morgan Stanley'ın TTR reçete takibine göre Ağustos 2026'da Amvuttra, Attruby ve Tafamidis toplam hacmi aylık yüzde 5 düşerken yıllık yüzde 13 arttı. Amvuttra aylık yüzde 7 büyüdü ve kategori ikinci çeyreğe göre sıralı yukarı seyir izliyor.
Kuzey Amerika Midstream — Anlaşmalarla yeni kapasite ihtiyacı
Citi'ye göre Ağustos'tan bu yana yaklaşık 14 milyar dolarlık midstream işlemi duyuruldu ve son anlaşmanın görüldüğü düşünülüyor. Permian'da tüm gaz çıkış hatları dolarsa 35 ek işleme tesisi ve 8 ek frak tesisi gerekebilir.
Luxshare — AI altyapı ölçeklenirken marj dönüşümü kritik eşik
AI altyapısı doğrulama aşamasından ölçeklenme aşamasına geçiyor ve Luxshare, tek bir bileşene bel bağlamak yerine bakır ve optik bağlantılar, sıvı soğutma ile güç yönetimini kapsayan sistem düzeyinde bir veri merkezi platformu inşa ediyor. 1.6T bakır kabloları toplu sevkiyata girdi, kablo arka planl
Freeport-McMoRan — Bakır tarifesi belirsizliğinde alım fırsatı
Goldman Sachs analistleri, Beyaz Saray'ın bakır tarife planının durduğuna dair habere piyasa tepkisini aşırı buluyor ve FCX için Al tavsiyesini koruyor. 73 dolarlık 12 aylık hedef fiyat, yüzde 85 temel EV/FAVÖK ve yüzde 15 satın alma-birleşme bileşenine dayanıyor.
İngiltere hisseleri — Enerji şoku ve tahvil satışının iç pazana baskısı
Goldman Sachs Portföy Strateji ekibi, ileriye dönük kazanç çarpanının pahalı olmadığını ve kabaca İngiltere GSYH büyümesinin yaklaşık yüzde 1 olduğu seviyeyle, cari seviyeye benzer biçimde tutarlı göründüğünü belirtiyor.
Macau Oyun Sektörü — Yumuşayan gelirle tahmin indirimleri
Macau'da dünya kupası sonrası beklenenden yavaş toparlanma eğilimleri nedeniyle GGR tahminleri aşağı revize edildi ve 2026 için yüzde -1, 2027 için yüzde -2 düşürüldü. 2026 üçüncü çeyrek GGR tahmini öncekine göre 80 baz puan düşük olup yıllık yüzde -1 gerileme öngörülüyor.