Kimya — HFCs kota düzenlemesinde arzın süren disiplini
Çin'in 2026 yılı hidroflorokarbon (HFCs) üretim kotası düzeltmesi toplam kotasını hafifçe aşağı çekerken arzın sıkı ve düzenli yapısını koruyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5719 yazı
(Sayfa 119)
HDD — HAMR geçişi ve bileşen fiyatları
JPMorgan'ın seminerinde Techno Systems Research, HDD pazarında nearline talebinin güçlendiğini ve bit büyümesinin 2030'a kadar %22 bileşik artacağını öngörüyor. TDK'nın kafa fiyatlarında %5-10 artış alanı var, HAMR'da ise belirsizlik sürüyor.
Lululemon — Temkinli görünüm
Lululemon'un mali ikinci çeyrek sonuçları beklentilerin altında kaldı ve şirket 2026 görünümünü tekrar aşağı çekti. Oppenheimer, CEO geçiş sürecindeki belirsizlik ve zayıflayan makro koşullar nedeniyle hisseye temkinli yaklaşıyor.
Avrupa — Eylül katalizör takvimi
JPMorgan'ın Eylül katalizör takvimi, 7-18 Eylül arasındaki yoğun bilanço dönemini işaret ediyor. Pozitif katalizör listesinde Bouygues, Heineken, Unilever ve YouGov var, negatif tarafta ise Kingfisher bulunuyor.
SM Investments — Perakende direnci ve portföy katkısı
JPMorgan, SM Investments'ın hedef fiyatını 630 pesodan 635 pesoya yükseltirken Neutral tavsiyesini korudu. 2Ç26 sonrası model güncellemesinde perakende marjları ve portföy yatırımları beklentileri yukarı çekti.
Nöroloji — Reçete momentumu
ABD antipsikotik pazarında reçeteler 28 Ağustos haftasında yıllık %2,0 büyüdü. Auvelity yıllık %34 artışla lansman momentumunu korurken, Nuplazid %3 ve Ingrezza %25 büyüme kaydetti.
Adobe — Experience Cloud stratejik mesajı
Adobe'nin yeni CEO'su Anil Chakravarthy'nin atanması, Experience Cloud işine yönelik stratejik mesajları öne çıkarabilir. RBC, bu birimin GenAI yaratıcılık için toplam adreslenebilir pazarı genişletmede kilit olduğunu vurguluyor.
Bellek — Japonya konferansı ve spot fiyat beklentisi
BofA, Japonya konferansı sonrası bellek hisselerinin mevcut seviyelerini oldukça cazip buluyor. Trough P/E 5x veya altında, 3Ç ASP artışı sürüyor ve yatırımcılar pozisyon almaya hazır görünüyor. Eylül spot fiyatlarında yukarı yön bekleniyor.
İlaç — Haftalık paket
UBS'in Avustralya sağlık hizmetleri günlüğünde Cochlear'ın gen tedavisi adayı öne çıkıyor. SENS-601 koklear implantın yerini alabilecek potansiyele sahip, ilk hasta dozu 2027'de planlanıyor. Ramsay tarafında Healthscope'un bölünme süreci ve Spire devralması izleniyor.
Çin — A-share konferansından notlar
UBS'nin 23. Çin A-share Konferansı'nda yatırım, 2H26'da büyümeyi dengeleyecek temel politika aracı olarak öne çıktı. Yapay zeka tarafında ise 2027 foundry capex'inin beklentileri belirgin şekilde aşması ve Çin'in yapay zeka ticarileşmesinin merkezi haline gelmesi bekleniyor.
Staples — Takvim ve değerleme özeti
Deutsche Bank'ın orta ölçekli temel tüketim şirketleri için hazırladığı değerleme tablosu, sektörün çarpanlarını ve önümüzdeki iki haftadaki kilit bilanço takvimini ortaya koyuyor.
LULU — ABD'de ürün kabulü sorunu
Lululemon FY26 gelir rehberliğini 10.35-10.5 milyar dolara, tarife iadesi hariç EPS'yi 8.62-8.87 dolara çekti. UBS hedef fiyatını %12 düşürerek 106 dolara indirdi ve ABD'deki ürün kabulü sorunlarının satış eğilimini 1H27'ye dek negatif tutacağını öngörüyor.
Medtech — 2Ç26 toparlanma ve 2027 riskleri
Çin medtech'inde 2Ç26'da gelir ve kar toparlandı, ekipman ve IVD öne çıktı. Ancak IVD test ücreti birleştirme, DRG 3.0 ve ekipman VBP'leri 2026 sonu ve 2027'de satış ve marjları baskılayabilir.