Tüketici elektroniği devi Apple (AAPL). Nasdaq'ta işlem görüyor. iPhone, Mac, Servisler, Vision Pro ve Çin pazarı tarafına dair notlar.
Apple'ın tedarik zinciri sorunları ve artan bellek fiyatları nedeniyle brüt marjlarındaki daralma 2027 mali yılına kadar sürebilir. UBS, şirketin Aralık çeyreği brüt marj tahminini %45,9'a çekti ve hisse için nötr tavsiyesini korudu.
Apple, mobil ürünlerin, kişisel bilgisayarların ve medya cihazlarının tasarımını, üretimini ve pazarlamasını yürüten bir şirket.
Morgan Stanley hedef fiyatı 231 dolardan 220 dolara indirirken Eşit Ağırlık görüşünü koruyor. iPhone 18'deki pay beklentinin altında kalırken 5 milyar dolarlık AI geliri tezi değiştirici nitelikte. Otomotiv yıllıklandırılmış 7 milyar dolar seviyesine ulaştı.
Apple'ın AI sunucu çipleri potansiyel performans zorluklarıyla karşı karşıya kalabilir ve bu durum hem Siri AI performansını zayıflatabilir hem de Google Cloud'da daha maliyetli biçimde NVDA çiplerine yönelimi zorunlu kılabilir.
Apple'ın Haziran çeyreği geliri büyüme tahminlerine paralel ancak pazar payı kazanımları fiyatlanmış durumda; UBS, bellek maliyetlerinin marjı baskılayacağını vurguluyor.
Apple hisseleri, fiyat artışlarının birim satışları ve servis gelirlerini olumsuz etkileme potansiyeli nedeniyle analistler tarafından underweight'e düşürüldü. KeyBanc, hedef fiyatı 250 dolara indirdi.
Apple'ın yavaşlayan cihaz pazarında pazar payı kazanmaya devam edeceği ve seçici fiyat artışlarının hafıza bileşeni kaynaklı marj baskısını dengeleyeceği öngörülüyor.
UBS anketine göre iPhone satın alma niyeti ABD'de yıllık 300 baz puan arttı. Yapay zeka özellikleri değil, katlanabilir model talebi güçlü katalizör olarak öne çıkıyor.
UBS, Apple'ın MacBook ve iPad'de yaptığı zamların ürün marjı görünümünü yakın vadede değiştirmeyeceğini belirtti. iPhone fiyat artışı sonbaharda netleşene kadar marjların düşük kalması bekleniyor.
UBS, Apple'ın Mac ve iPad fiyat ayarlamalarının yakın vadede marj görünümünü değiştirmeyeceğini, asıl etkinin iPhone fiyatlarından geleceğini belirtti.
Wedbush Securities, Apple’ın MacBook ve iPad fiyatlarına yaptığı zamların müşteri kaybına yol açmayacağını belirtti. Analistler, şirketin üst segment tüketici odaklı stratejisi ve Intel ile çip ortaklığının marj baskısını hafifleteceğini düşünüyor.