JPMorgan, Starbucks genel merkez ziyaretinin ardından Overweight tavsiyesini ve 112 dolar hedef fiyatını korudu. Yönetim, katmanları azaltıp mağaza odaklı çalışmaya dönerken marj akışının zor olacağını düşünenlere "treni kaçırma" mesajı verdi.
Starbucks yönetimi yatırımcılara genel merkezde katmanları ve karmaşıklığı azaltma stratejisini anlattı. CEO Brian Niccol'un ekibi daha az toplantı ve PowerPoint ile mağaza seviyesinde hızlı iyileştirme hedefliyor. Şirket lisanslı uluslararası işlerin satışına odaklanırken G&A çalışmalarının büyük kısmının geride kaldığını söylüyor.
Marj akışının zor olacağını düşünen seçici yatırımcılara Niccol'un cevabı net oldu, "treni kaçırma". Bu, yakın vadede ivmeye ve orta-uzun vadede satış ile marj kazanımlarına güvendiğini gösteriyor. JPMorgan'ın modeli 4Ç26'da ABD komp büyümesini %7,0, F27'de %4,7 ve F28'de %4,0 varsayıyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol