Morgan Stanley, Sinopharm'ın hedef fiyatını 23 HK$ seviyesinden 22,50 HK$'ye indirirken Overweight tavsiyesini korudu. 1H26 sonrası 2026-2030 kar tahminleri %1-2 aşağı revize edilirken fiyat-kazanç oranı 2027 beklentilerine göre 5,6x seviyesinde kalıyor.
Sinopharm'ın Overweight tezi korunuyor. Hedef fiyat 23 HK$'den 22,50 HK$'ye indi.
Morgan Stanley 1H26 sonuçlarının ardından 2026-2030 kar tahminlerini %1-2 aşağı çekti. Gerekçe, daha düşük gelir ve brüt kar marjı varsayımları. Hedef fiyat ve senaryo değerleri de yaklaşık %2 geriledi.
Yeni tahminler hisse başı karını 2026'da 2,42 RMB, 2027'de 2,68 RMB, 2028'de 2,76 RMB olarak öngörüyor. Önceki tahminler sırasıyla 2,47, 2,72 ve 2,81 RMB idi.
Değerleme hala savunmacı görünüyor. 2027 beklentilerine göre fiyat-kazanç oranı 5,6x. 2025-2028 arası kar büyümesi ise %6. DCF modeli %10,8 WACC ve %2 terminal büyüme varsayıyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Temmuz streaming indirmeleri karışık bir tablo çizdi. Disney+ üç aylık düşüş serisini kırarken, Peacock FIFA Dünya Kupası yayınıyla yılın en yüksek ikinci indirme seviyesine ulaştı, ESPN ve Paramount+ zorlu spor karşılaştırmalarıyla geriledi.
JPMorgan, Marvell'ın Ekim çeyreği rehberinin Street beklentisinin üzerinde, 3,1 milyar dolar civarında geleceğini öngörüyor. Trainium 3 ramp'i ve Google ortaklığıyla genişleyen XPU-attach fırsatı, CY27 veri merkezi büyümesini %55'in üzerine taşıyabilir.
Çin binek araç pazarında iç talep daralırken ihracat kaleyi tutuyor. 2026 toptan satış tahmini 28,8 milyon adet, NEV ihracatı 4,9 milyonla neredeyse ikiye katlanacak. İhracatın toplam hacimdeki payı yüzde 20'den yüzde 32'ye çıkıyor.