SHENZHENTRANSSIONHOLDINGSCO.LTD. — Kar baskısı sürse de üst segment ve yapay zeka stratejisi korunuyor
Transsion, artan bellek maliyetlerine rağmen yeni telefonlarında fiyatları yukarı çekti ve iyi dönüş aldı. Huayuan Securities, 2026 için 22 kat F/K ile 'Al' tavsiyesini koruyor. Toparlanma 2027'de hızlanabilir.
Huayuan Securities raporuna göre Shenzhen Transsion Holdings (688036) 2025'te net karının yarıdan fazlasını kaybetti. Buna rağmen yeni akıllı telefonlarında fiyatları artırdı, üst segmente ve yapay zekaya yatırımı hızlandırdı.
ÖNE ÇIKANLAR
— 2025 geliri %4,5 düşüşle 65,6 milyar yuan oldu. Net kar %53,5 eriyerek 2,58 milyar yuana geriledi. Bellek fiyatlarındaki sıçrama, yüksek Ar-Ge ve pazarlama harcamaları bunda etkili oldu. — Yeni çıkan Camon 50 ve Note 60 serileri fiyat artışına rağmen ilk girdiği bölgelerde iyi tepki aldı. Şirket orta-üst segmente kayıyor. AI teknolojisini farklılaştırıcı bir rekabet kozu olarak konumlandıracak.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Netflix — Abartılan etkileşim endişeleri
Netflix'in değerlemesi uzun vadeli büyüme potansiyelini yansıtmıyor. Etkileşim endişeleri abartılı. Morgan Stanley ağırlık artır tavsiyesini korudu, hedef fiyat 90 dolar.
Apple — Fiyat artışlarının talebi kısma riski
Apple hisseleri, fiyat artışlarının birim satışları ve servis gelirlerini olumsuz etkileme potansiyeli nedeniyle analistler tarafından underweight'e düşürüldü. KeyBanc, hedef fiyatı 250 dolara indirdi.
IBM — Yazılım odaklı büyüme revizyonu yakın
IBM'in ikinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte yıl sonu sabit kur gelir büyüme tahminini en az %6'ya yükseltmesi bekleniyor. Yazılım portföyü gücü, Confluent satın almasının erken kapanması ve kurumsal lisans fiyat artışları desteğiyle görünüm olumlu.