China Res — 2026 hedefinin korunması
China Resources Mixc'in ilk yarı sonuçları beklentilerle uyumlu. Şirket 2026 için çift haneli kar ve temettü büyümesi hedefini koruyor. Morgan Stanley Overweight tavsiyesini sürdürüyor, hedef fiyat 48,02 HK$.
SF — Petrol fiyatı marj baskısı
Citi, S.F. Holding'in hedef fiyatını 55 RMB'den 48 RMB'ye indirdi, Buy tavsiyesini korudu. 2Ç26'da petrol fiyatındaki artış marjları baskıladı, etkinin 2Y26'da da sürmesi bekleniyor.
2 dk okuma
S.F. Holding'in ikinci çeyrek net karı yıllık yüzde 15 geriledi. Geçen yıl aynı dönemdeki tek seferlik varlık satışı kazancı yüksek baz oluşturmuştu. Gelir 81,4 milyar RMB ile yıllık yüzde 5,7 arttı, Bloomberg konsensüsünün altında kaldı. Ekspres hizmetler yüzde 1, uluslararası ve tedarik zinciri işleri yüzde 23 büyüdü. Brüt marj 13,1'den 13,2'ye hafif iyileşirken operasyonel marj 6,6'dan 5,7'ye geriledi.
Petrol fiyatı bu çeyreğin ana belirleyicisi oldu. 2Ç26'daki artış marj performansını etkiledi ve bu etkinin 2Y26'da da sürmesi bekleniyor. Citi bu nedenle 2026-28 kar tahminlerini sırasıyla yüzde 5, 4 ve 2 aşağı çekti.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş