China Shipbuilding — Güçlü sipariş ivmesi
China Shipbuilding ilk yarıda net kârını yüzde 42,74 artırdı. Dizel motor teslimatları ve yeni siparişler güçlü seyrederken, gaz türbini tarafındaki kapasite sıkıntısı yeni büyüme kapısı aralıyor.
Sectorotomotiv — JV döngüsünde temkinli duruş
Citi, SAIC Motor için 10,60 yuan hedef fiyatla Neutral notunu koruyor. Ortak girişim markalarının elektrikli dönüşümü beklenenden yavaş ilerlerken, ihracat ve perakende talebindeki toparlanma yerel marka satışlarını destekleyebilir.
1 dk okuma
SAIC Motor, ortak girişim markalarının elektrikli dönüşümündeki yavaşlık yüzünden yakın vadede rüzgara karşı ilerliyor. Citi bu değerlendirmeyle hisse için Neutral tavsiyesini koruyor ve hedef fiyatı 10,60 yuan olarak belirliyor.
Değerleme tarafında JV markalarının döngüsel gerilemesi fiyatlanıyor. Citi, 2026 beklenen defter değerinin 0,40 katına çarpan uyguluyor. Bu seviye, üç yıllık ortalamanın iki standart sapma altına denk geliyor.
Uzun vadede tablo daha olumlu. Güçlü ihracat satışları ve sektördeki perakende talep toparlanması, SAIC'in yerel marka satışlarını yukarı çekebilir. Bu dinamik, şirketin ana hikayesini oluşturuyor.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş