Çip ve Yapay Zeka — Element açığı ve tarife etkisi
Küresel bakır piyasası 2026-2027'de arz kısıtları ve yapay zeka kaynaklı talep artışıyla açık verecek, tarife belirsizliği fiyat oynaklığını besleyecek.
San Disk — NBM'lerle yeni dönem
BofA, SanDisk'in yatırımcı gününde açıkladığı F28-30 finansal modeline dikkat çekiyor. NBM sözleşmeleri 93,9 milyar dolar toplam değere ulaştı, F28 bitlerinin üçte ikisi bu model altında. Hedef fiyat 2.500 dolar, tavsiye BUY.
2 dk okuma
SanDisk'in yatırımcı günü, NAND piyasasının yeni dönemine ışık tuttu. Şirket F28-30 için yüzde 80 brüt marj öngörüyor. Bu seviye, önceki döngülerin hiçbirinde bu kadar uzun süre görülmedi. Gelir büyümesi orta-yüksek tek haneli, serbest nakit akışı marjı yüzde 50 olacak. Bu model F28-F30 arasında yaklaşık 100 milyar dolar nakit üretimi anlamına geliyor. Bu tutar geri alımlarda kullanılırsa mevcut piyasa değerinin neredeyse yarısı geri alınabilir.
Tartışmanın odağında, talebin (özellikle yapay zeka) arz artışını (Çin dahil) geçip geçemeyeceği var. SanDisk yönetimi 2028-2030 arasında fiyatların nispeten istikrarlı kalacağına inanıyor.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş