Roborock’un üçüncü çeyrek satış büyümesinin erken Prime Day ve uzatılan 618 promosyonlarıyla yıllık bazda %31’den %11’e yavaşlaması bekleniyor. Dördüncü çeyrekte düşük taban üzerinden büyümenin yeniden hızlanması öngörülüyor.
Citi, Roborock için Al tavsiyesini koruyor. Hedef fiyat 12 aylık vadede 174,30 yuan. Hedef, 2026 tahmini kazancına 21 kat fiyat kazanç oranı üzerinden belirlendi ve hissenin son üç yılın ortalama ileriye dönük çarpanının %20 üzerinde bir prim taşıyor. Gerekçe, sektördeki rekabetin azalmasıyla kazanç büyümesinin yeniden hızlanması beklentisi.
Asıl mesele üçüncü çeyrekteki yavaşlama. Satışların yıllık bazda %11 artarak 4,6 milyar yuana ulaşması bekleniyor. İkinci çeyrekteki büyüme %31’di.
Neden takvim kayması. Prime Day indirimleri bu yıl hazirana alınca yurtdışı online satışlar ikinci çeyreğe çekildi.