Roborock için hedef fiyat 174,3 yuandan 166,3 yuana indirilirken Al tavsiyesi korundu. Avrupa’daki stok eritimi, Çin’deki satış zayıflığı ve yükselen bellek çipi maliyeti 2026 ve 2027 kâr tahminlerini aşağı çekti.
Citi, Roborock için Al tavsiyesini korudu ve 12 aylık hedef fiyatı 174,3 yuandan 166,3 yuana indirdi. Hedef fiyat, değişmeyen 21 kat çarpanla 2026 tahmini kazancı üzerinden belirlendi.
Tahminlerde küçük kesinti var. Net kâr tahmini 2026 için yüzde 2, 2027 için yüzde 3 aşağı çekildi. Kesinti sonrası 2026 tahmini 2,1 milyar yuan, 2027 tahmini 2,6 milyar yuan.
Kesintinin üç gerekçesi var. Avrupa’da sektör temmuz ve ağustos aylarında stok eritimine girdi. Roborock’un yanıtı ölçülü kaldı ve yalnız fiyat yerine hedefli fiyatlamayı fiyat bantlarında genişleyen ürün gamıyla birleştirdi.