Wangsu — CDN marjı ve değerleme uçurumu
Morgan Stanley, Wangsu'nun hedef fiyatını 8,20 yuana yükseltti ama Underweight notunu korudu. CDN marjındaki bozulma devam ederken hisse, küresel emsallerine göre aşırı değerli bulunuyor.
PICC, 2026'nın ilk çeyreğinde kombine rasyosunu %94,2'ye indirerek emsal şirketler arasında en düşük seviyeye ulaştı. Hayat sigortası NBV'si %21 artarken, Dong Wu Zheng Quan alım tavsiyesini korudu.
PICC 2026 ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı. Net kar yıllık %31 düşüşle 8,8 milyar RMB'ye geriledi. Geçen yılın aynı dönemindeki yüksek baz ve borsadaki dalgalanma bu düşüşe yol açtı. Dong Wu Zheng Quan, asıl hikayenin operasyonel tarafta olduğunu söylüyor. Şirketin hasar prim üretimi ve maliyet kontrolü beklentileri aştı. Emtia sigortasında kombine rasyo %94,2'ye geriledi. Geçen yıla göre 0,3 puan iyileşti. Halka açık üç büyük Çinli sigorta şirketi arasında en düşük seviye PICC'de. Toplam hasar primleri %1,4 artışla 183 milyar RMB'ye ulaştı. Kasko sigortası yatay kalırken, kasko dışı primler %2,4 arttı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol