OrientSecurities — Kar yüzde 68 büyüdü, temettü oranı yükseldi
Orient Securities 2025'te net karını %68 artırdı, temettü oranını %48'e yükseltti. Sinolink Securities, şirketin yüksek varlık yönetimi içeriği ve artan yatırım bankacılığı pazar payı ile büyümeye devam edeceğini öngörüyor.
Sinolink Securities'in Orient Securities değerlendirmesine göre şirket 2025'te güçlü bir performans sergiledi. Net kar 56.34 milyar RMB ile bir önceki yıla göre %68 arttı. Bu rakam daha önce açıklanan ön sonuçlarla uyumlu. ROE %6,99'a yükseldi, 2024'te %4,14'tü. Şirket temettü konusunda da adım attı. 26.99 milyar RMB temettü dağıtmaya karar verdi. Bu, net karın %48'ine denk geliyor. Geçmiş yıllara göre daha yüksek bir oran. Brokeraj gelirleri %16 artarak 29.16 milyar RMB oldu. Artışın arkasında piyasa işlem hacminin %70 büyümesi var. Yeni müşteri sayısı 390 bine, yeni hesaplara giren varlık 74.1 milyar RMB'ye ulaştı. Yatırım bankacılığı geliri %29 arttı. Hisse senedi ve tahvil ihraçlarında pazar payı yükseldi. Özellikle devlet tahvili ihraçlarında lider konumdalar. Varlık yönetimi geliri %1 artışla daha sınırlı kaldı. Ancak Fortune Asset Management ve Orient Red'in yönetimindeki fonlar büyüdü. İkisinin toplam kar katkısı %17. Yatırım gelirleri %37 arttı. Şirketin finansal varlık portföyü genişledi. Sinolink Securities, Orient Securities için 2026-2028 yıllarında net kar büyümesini sırasıyla %17, %10 ve %10 olarak tahmin ediyor. Şirketin yüksek varlık yönetimi içeriği ve artan yatırım bankacılığı pazar payı bu büyümeyi destekleyecek. Riskler arasında makroekonomik yavaşlama ve piyasa düşüşü sayılmış. Şu anki hisse fiyatı 9.11 RMB. 2026 tahmini defter değeri 9.97 RMB, bu da 0.91 kat fiyat/defter oranına işaret ediyor. Sinolink "Al" tavsiyesini koruyor.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol