Orient Securities'in yılın ilk dokuz ayında net karı yüzde 55 artarak 5,11 milyar yuana ulaştı. Şirketin kendi portföyündeki yatırımlar 61,95 milyar yuan gelir getirerek bu yükselişe damga vurdu.
Guosen Securities'in raporuna göre Orient Securities üçüncü çeyrekte ivmesini sürdürdü. Şirketin 2025'in ilk dokuz ayında gelirleri yüzde 39 artarak 127 milyar yuana, net karı ise yüzde 55 sıçrayarak 5,11 milyar yuana ulaştı. Hisse başına kazanç 0,59 yuana yükselirken özkaynak karlılığı 6,35 oldu. Bu güçlü performansın arkasındaki en büyük etken özel portföy yatırımları. Şirketin kendi hesabına yaptığı işlemlerden elde ettiği gelir, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 55 artarak 61,95 milyar yuana çıktı. Şirket varlık yapısını da değiştiriyor. Toplam finansal yatırımlar önceki çeyreğe göre yüzde 6 azalsa da bunun nedeni tahvil tarafındaki azaltım. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan borçlanma araçları yüzde 9 daralırken hisse senedi pozisyonları yüzde 4'e yakın büyüdü. Guosen Securities analistlerine göre bu durum ileriye dönük getiri potansiyeli sunuyor. Aracılık komisyon gelirleri de keskin toparlandı ve yüzde 49 artarak 23,8 milyar yuana çıktı. Haziran sonu itibarıyla müşteri hesap sayısı 314 bine, emanette tutulan varlıklar 9,6 trilyon yuana ulaştı. Şirket aynı dönemde 907 milyar yuan finansal ürün sattı. Bunun 117 milyar yuanlık kısmı para piyasası fonu dışındaki ürünlerden oluştu. Müşteri tabanı hem genişliyor hem de ürün çeşitliliği artıyor. Yatırım bankacılığında da ciddi bir sıçrama var. Gelir yüzde 41 yükseldi, 11,7 milyar yuana ulaştı. Hisse senedi ihracında pazar payı 1,22 puan arttı ve yüzde 1,6'ya çıktı. Yeniden finansman tarafındaki 125 milyar yuanlık büyüme 15 katını geçti, buradaki pazar payı da 1 puanın üzerinde yükseldi. Tahvil ihracı ise 4,5 trilyon yuana dayandı. Şirketin elinde dört bekleyen proje var, bu da sıralamada 11'inci sıraya denk geliyor. Tablo her alanda parlak değil. Varlık yönetimi gelirleri yüzde 4 düştü, 9,7 milyar yuana geriledi. Buna karşılık yönetilen varlık büyüklüğü 2,3 trilyon yuana çıktı, yani ciroda toparlanma ihtimali olduğunu gösteriyor. Kredi faaliyetlerinden gelen 7,8 milyar yuanlık gelir de yüzde 15 geriledi, artan faiz giderleri ana neden. Guosen Securities üçüncü çeyrek rakamlarının ardından kar tahminlerini yükseltti. Özel yatırımlardaki esneklik sayesinde 2025 için net kar beklentisi yüzde 23 artırıldı, 5,8 milyar yuana güncellendi. 2026 ve 2027 içinse sırasıyla 6 ve 6,1 milyar yuan bekleniyor. Hisse için "piyasa üstü getiri" notu korunurken, mevcut fiyat 16,6 kat ileri fiyat/kazanç ve 1,2 kat defter değeri çarpanlarından işlem görüyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol