Oppenheimer, Oracle'ı performans üstüne yükseltti ve 185 dolar hedef fiyat başlattı. Kurum, hissenin Eylül ayından bu yana yarıdan fazla gerileyen değerleme çarpanlarının ardından risk-getiri profilini cazip buluyor.
Oppenheimer, Oracle (ORCL) için notunu "performans üstü" seviyesine yükseltti ve 185 dolar hedef fiyat belirledi. Kurum, bu kararın arkasında yatan ana unsurun, hissenin değerleme çarpanlarının Eylül ayından bu yana yarıdan fazla düşmesi olduğunu belirtti. Değerlendirmede, şirketin "üstün" bir kazanç bileşikleyicisi olma potansiyeli taşıdığı, analist projeksiyonlarına göre 2030 mali yılına kadar hisse başına kazancın iyimser senaryoda neredeyse üç katına, baz senaryoda ise iki katından fazlasına çıkabileceği vurgulandı. Bu öngörülen büyümenin, Oracle'ı EPS artışında en üst sıradaki büyük ölçekli şirketler arasına yerleştirebileceği ve yatırımcı duyarlılığını iyileştirebileceği ifade edildi.
Kurum, Oracle'ın risk profilini "mütevazı" ölçüde iyileştiğini düşünüyor. Bunda, OpenAI ile ilişkili karşı taraf riskinin azalması, yakın zamanda gerçekleşen sermaye artışının Bulut Altyapısı ve ileriye dönük gelir büyümesini desteklemesi, ayrıca gelirlerinin yaklaşık yüzde 13'ünü oluşturan Kurumsal Kaynak Planlaması ve finans uygulamalarının yapay zeka kaynaklı aksaklıklara karşı "görece bağışıklıklı" kalması etkili oldu. Öte yandan yatırımcıların, yapay zeka yatırımlarından kaynaklanan bilanço baskısı ile marj ve nakit akışı düşüşleri, düşük getirili anlaşmalar ve önemli finansman ihtiyacı konularında endişelerini koruduğu da raporda yer aldı. Şirketin, daha sermaye yoğun bir iş modeline geçişini kanıtlamak için istikrarlı gelir ve EPS büyümesi sunması gerektiği belirtildi.