Nucor — Değerlemede kısıtlı yükselme payı beklentisi

ABD çelik üreticisi Nucor'da (NUE.N) risk-getiri dengesi dengeli görünüyor ve Morgan Stanley'in 261,14 dolarlık hedef fiyatına kısıtlı bir yükselme payı kalıyor. Hisse senedi, geriye dönük beş yıllık ortalama ileri EV/FAVÖK çarpanının belirgin üzerinde işlem görüyor. Kurum, yüksek çelik fiyatlarının bir süre daha sürebileceği, ancak bunun mevcut değerlemede iyi yansıtıldığı görüşünde. Fiyat belirleme gücüne ilişkin risk-getiri teması ise negatif değerlendiriliyor.

Değerleme yaklaşımı

Hedef fiyat, 8,4 katlık bir EV/FAVÖK çarpanına dayanıyor. Çarpan, 2027'nin ikinci yarısı ile 2028'in ilk yarısı tahmin FAVÖK'üne uygulanıyor.