Morgan Stanley, Ningbo Orient'in hedef fiyatını 52,43 yuana indirdi. Döviz etkisi ve denizaltı kablo marjı varsayımlarındaki revizyon, 2026-28 kar tahminlerini aşağı çekti. Overweight notu korunuyor.
Ningbo Orient Wires & Cables'ın hedef fiyatı 52,43 yuana geriledi. Morgan Stanley modelini güncelledi, Overweight notu yerinde duruyor. Önceki hedef 61,10 yuandı. DCF bazlı değerlemede WACC aynı kalırken indirim oranı yüzde 14 civarında düştü.
Modelde iki değişiklik var. Şirket 0,2:1 oranında bedelsiz hisse dağıttı, dolaşımdaki hisse sayısı yüzde 20 arttı. Hisse başına değerleme bu yüzden otomatik olarak seyreldi. 2026-28 net kar tahminleri de sırasıyla yüzde 8,4, 14,5 ve 14,4 aşağı revize edildi.
Revizyonun iki nedeni var. İlk yarıda döviz kaynaklı etki beklentiden yüksek geldi.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Xinyi Solar'ın ilk yarı net karı 39 milyon RMB ile beklentiyi aştı. Citi, kapasite kesintileri ve fiyat düzenlemeleriyle ikinci yarıyılda toparlanma bekliyor, hisseyi Buy'a yükseltip hedef fiyatı 2,90 HKD'ye çıkardı.
Xinyi Solar'ın ilk yarı yıl net karı beklentiyle uyumlu gelse de yıllık bazda yüzde 95 düşüşle 39 milyon RMB'ye geriledi. Goldman Sachs arz disiplini ve Hindistan ALMM uzatmasıyla toparlanma bekliyor, hedef fiyatı 3,0 HKD'ye yükseltip alım tavsiyesini korudu.
Citi, China Jushi için al tavsiyesini koruyor. Cam elyaf piyasası ikiye bölünmüş durumda, kaba roving zayıf seyrederken elektronik iplikte arz sıkılığı sürüyor.