Nike'ın toparlanma süreci dalgalı seyrediyor. BofA, marj iyileşmesine rağmen satış görünümünün zayıfladığına dikkat çekiyor.
Nike'ın (NKE) toparlanma hikayesi dalgalı bir seyir izliyor.
- Satış görünümü zayıflarken marj iyileşmesi kazançları destekliyor.
- Kuzey Amerika'da toptan satış büyümesi düşük iade, iskonto ve iptal oranlarından kaynaklanıyor, bu talebin zayıf olduğunu gösteriyor.
- Doğrudan tüketiciye satışlar da geride kalıyor.
- Çin'de Nike karlılık odaklı stratejiyle premium konumlanmaya odaklanıyor.
- BofA hedef fiyatı 55 dolardan 47 dolara indirirken nötr tavsiyesini korudu.
Yönetim satış beklentisini düşük-orta tek haneli düşüşe çekti ancak kazanç görünümünü korudu. Spor giyim satışları zayıf, DTC kanalı da geride kalıyor.