Nike — BofA toparlanma sürecindeki dalgalı seyre dikkat çekiyor

Nike'ın (NKE) toparlanma hikayesi dalgalı bir seyir izliyor.

- Satış görünümü zayıflarken marj iyileşmesi kazançları destekliyor.

- Kuzey Amerika'da toptan satış büyümesi düşük iade, iskonto ve iptal oranlarından kaynaklanıyor, bu talebin zayıf olduğunu gösteriyor.

- Doğrudan tüketiciye satışlar da geride kalıyor.

- Çin'de Nike karlılık odaklı stratejiyle premium konumlanmaya odaklanıyor.

- BofA hedef fiyatı 55 dolardan 47 dolara indirirken nötr tavsiyesini korudu.

Yönetim satış beklentisini düşük-orta tek haneli düşüşe çekti ancak kazanç görünümünü korudu. Spor giyim satışları zayıf, DTC kanalı da geride kalıyor.