Citi, Crystal International için 9,40 Hong Kong doları hedef fiyatla Buy tavsiyesini yineliyor. 2H26'da gelir büyümesinin yüzde 11'e, net kar artışının yüzde 12'ye hızlanması bekleniyor. Adidas ve Nike siparişlerinde yüzde 50'nin üzerinde büyüme öngörülüyor.
Crystal International, 1H26 sonrası yatırımcı toplantılarının ilk gününde 2H26 için daha iyimser bir tablo çizdi. Citi'nin değerlendirmesine göre gelir büyümesi 1H26'daki yüzde 5'ten 2H26'da düşük onlu rakamlara hızlanacak. Net karda da benzer bir ivme var, yüzde 11'den yüzde 12'ye çıkış bekleniyor.
Brüt marj 1H26'da yıl bazında yaklaşık 10 baz puan genişleyerek yüzde 19,8'e ulaştı. Bunun arkasında en düşük marjlı segment olan denim satışlarındaki yüzde 8'in üzerindeki düşüş ve otomasyon kaynaklı verimlilik kazanımları duruyor. Bu iki etken, tarife indirimi nedeniyle gelen yüzde 2'lik ASP düşüşünü fazlasıyla telafi etti.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol