Enerji — Rafineri hisselerinde güçlü yükseliş
Rafineri hisseleri yıl başından bu yana %156,0 yükselirken XLE enerji endeksi %45,6’da kaldı. ABD bölgesel 3:2:1 rafineri marjları haftalık bazda bölgeye göre karışık seyretti.
Mosaic — Nakit akışı zorlukları
Mosaic'in nakit akışı sorunları ve zayıf görünüm, FAVÖK çarpanını emsallerinin altında tutuyor. Morgan Stanley tahminlerini aşağı yönlü revize ederken hedef fiyatı 26 dolara indirdi.
1 dk okuma
Mosaic'in nakit akışı zorlukları, şirketin FAVÖK çarpanını emsallerinin altında tutmaya devam edecek. Gübre üreticisi, ikinci çeyrek öncesinde yatırımcıların odağında yer alıyor.
- Nakit akışı yaratma kapasitesi yatırımcıların ana gündemi haline geldi.
- Kükürt maliyetleri ve fosfatın satın alınabilirliği zayıf görünümü tetikliyor.
- Potas bölümü, diğer iki daha oynak segmente denge sağlıyor.
- 2026 FAVÖK tahmini 1,64 milyar dolara çekildi, konsensus 1,77 milyar dolar.
- Hedef fiyat 26 dolara düşürüldü, eşit ağırlık tavsiyesi korundu.
Detaylı Analiz