Çin, altı aydır süren yasağı kaldırarak BHP'nin demir cevheri kargolarının yeniden satın alınmasına izin verdi.

Devlet demir cevheri alıcısı China Mineral Resources Group (CMRG), yurt içi çelik fabrikalarına BHP'nin denizaşırı kargolarını satın alabileceklerini bildirdi. BHP hisseleri haberle birlikte %3,8 yükseldi.

CMRG, geçen yıl Eylül ayında BHP'nin Jimblebar fines ürünlerinin satın alınmasını yasaklamış, ardından Kasım'da Jinbao fines ve Mart'ta Newman fines ürünlerini de yasak kapsamına almıştı.

BHP CEO'su Mike Henry ve gelecek CEO Brandon Craig'in geçen hafta Şanghay'da China Baowu Steel Group başkanıyla görüşmesi çözüm sürecini hızlandırdı. Craig, 1 Temmuz'da dünyanın en büyük borsaya kote madencilik şirketinin başına geçecek.

Altın:

Spot altın %1,97 artışla 4.839$/ons seviyesinde.

Zayıflayan dolar ve ABD-İran görüşmelerinin yeniden başlayabileceğine dair umutlar fiyatları destekledi.

ABD ve İran müzakere ekipleri bu hafta görüşmelere devam etmek üzere İslamabad'a dönebilir. Hafta sonu müzakerelerin çökmesi üzerine Washington, İran limanlarına abluka uygulamıştı.

RJO Futures kıdemli piyasa stratejisti Bob Haberkorn: "Altın piyasasının yönü Pakistan'daki görüşmelerin nasıl gittiğine ve hafta sonuna doğru ne tür bir ilerleme kaydedildiğine bağlı olacak. Olumlu haberler gelirse metaller yükselmeye devam edecek."

ABD üretici fiyatları Mart'ta beklenenden az arttı, hizmet maliyetleri sabit kaldı. Ancak savaş nedeniyle yükselen enerji fiyatları enflasyon baskısını artırıyor. Yatırımcılar bu yıl ABD faiz indirimi olasılığını %28 olarak fiyatlıyor. (savaş öncesinde iki indirim bekleniyordu.)

Commerzbank analistleri: "Piyasa, ABD Merkez Bankası'nın faiz artırımını ciddi olarak düşünmeye başlamadığı sürece (şu ana kadar bunun işareti yok) altın fiyatının çok fazla düşmesi olası değil."

Gümüş:

Spot gümüş %5,25 artışla 79,50$/ons seviyesine yükseldi.

Demir Cevheri:

Mysteel kıdemli analisti Steven Yu, geçen yıl Avustralya'da siklon nedeniyle kesintiye uğrayan sevkiyatların bu yıl hava koşullarının daha olumlu seyretmesiyle artış gösterdiğini belirtti.

İlk çeyrekte demir cevheri ithalatı yıllık bazda %10,5 artışla 314,76 milyon tona ulaştı.

Artan ithalat, liman stoklarını yükseltti. Steelhome verilerine göre Mart sonu itibarıyla liman stokları 165,08 milyon ton ile bir önceki yılın aynı döneminin %20 üzerinde seyretti.

Çelik:

Çin'in Mart ayı çelik ihracatı yıllık bazda %12,6 düştü.

Dünyanın en büyük çelik üreticisi geçen ay 9,14 milyon ton çelik ihraç etti (Şubat: 7,84 milyon ton, Mart 2025: 10,46 milyon ton).

Ortadoğu savaşının Hürmüz Boğazı'ndaki ticaret akışlarını aksatması ve ihracat lisans sistemi düşüşün ana nedenleri arasında bulunuyor.

Körfez, geçen yıl Çin'in ikinci en büyük çelik ihracat destinasyonuydu ve rekor çelik ihracatının yaklaşık %16'sını oluşturuyordu.

Bazı Çinli çelik ihracatçıları, savaşın başlamasıyla birlikte Ortadoğu'daki müşterilere teklif vermeyi durdurdu.

İlk çeyrekte Çin'in çelik ihracatı yıllık bazda %9,9 düşüşle 24,72 milyon tona geriledi, 2023'ten bu yana dönemsel bazda en düşük seviye.

World Steel Association, 2026 küresel ham çelik talebi büyüme tahminini %1,3'ten %0,3'e (1,72 milyar ton) düşürdü.

İran savaşının Ortadoğu tüketimini keskin şekilde azaltması tahmin revizyonunun başlıca nedeni. 2027 için talep artışı %2,2 (1,76 milyar ton) olarak öngörülüyor.

Çin'de çelik üretiminin sorunlu inşaat ve gayrimenkul sektörü nedeniyle bu yıl %1,5 düşmesi bekleniyor.

Hindistan'da talep %7,4 artış öngörüsüyle güçlü kalmaya devam ediyor; 2027 için %9,2 büyüme bekleniyor.

Nikel:

İran savaşının kükürt tedarikini aksatması, Endonezya'daki birçok nikel işlemcisini geçen aydan bu yana üretimi en az %10 kısmaya zorladı.

Kesintiler, nikel cevherini elektrikli araç batarya malzemelerinde kullanılan MHP (mixed hydroxide precipitate) haline getirmek için sülfürik asit kullanan tesisleri etkiliyor.

Etkilenen tesisler arasında Huayou Cobalt, Lygend Resources ve Tsingshan Group destekli tesisler bulunuyor. Tesislerin çoğu geniş marjlar ve yüksek talep nedeniyle kapasitenin üzerinde çalışıyordu. Kısıntılar üretimi normal seviyelere indirdi.

Ortadoğu, küresel kükürt arzının yaklaşık dörtte birini karşılıyor ve Endonezya'nın kükürt tedarikinin %75-80'ini sağlıyor.

Endonezya'ya teslim spot kükürt fiyatları 800$/tonun üzerine çıktı. Bazı kargolar 1.000$'a kadar satıldı.(Savaş öncesi yaklaşık 500$ seviyesindeydi)

FINI (Endonezya Nikel Ergitme Derneği) Başkanı Arif Perdana Kusuma, hiçbir HPAL rafinerisinin MHP üretimini durdurmak zorunda kalmadığını ancak birçok firmanın stoklarının düştüğünü belirtti: "Bazı lokasyonlarda mevcut stoklar yalnızca Mayıs'a, hatta daha erken bir tarihe kadar yeterli."

Kükürt artık HPAL işletme maliyetlerinin %30-35'ini oluşturuyor, normal dönemde %25 seviyesindeydi.

Helyum:

Rusya, iç piyasada istikrarlı arzı sürdürmek amacıyla helyum ihracatına geçici kısıtlama getirdi.

Kararname, helyumu Avrasya Ekonomik Birliği dışına ihracatı üst düzey hükümet yetkililerinin özel iznine tabi mallar listesine ekledi. Yeni ihracat rejimi 2027 sonuna kadar geçerli olacak.

Rusya, küresel helyum üretiminin yaklaşık %8'ini karşılayan üçüncü en büyük üretici. Ortadoğu savaşı, çip üretimi dahil birçok sektörde kullanılan helyumun küresel arzını sıkılaştırdı.

Katar, 2025'te küresel arzın üçte birinden fazlasını üretiyordu. Gazprom'un Uzak Doğu'daki Amur Gaz İşleme Tesisi, Rusya'nın en büyük helyum üreticisi konumunda.

Diğer Metaller:

• Platin: %0,9 artışla 2.088,13$/ons

• Paladyum: %0,2 düşüşle 1.571,02$/ons