Finans — Devlet bankalarında kar istikrarı
Çin bankaları 2027’de net faiz marjındaki ılımlı daralmaya rağmen kâr büyümesinin istikrarlı sürmesini bekliyor. Komisyon geliri yorumları beklentiden iyiydi ve devlet bankaları en olumlu profili çiziyor.
Link REIT — Yüksek temettü getirisinde çekicilik
Link REIT’in Singapur Eastpoint Mall alımının 2028 mali yılı hisse başına dağıtımına katkısının yalnızca %0,2 olması bekleniyor. Varlık satış gelirlerinin büyük bölümü yine geri alıma gidebilir ve %6,9’luk temettü getirisi cazibeyi koruyor.
3 dk okuma
J.P. MorganRapor, 11 Kasım 2026
Tavsiye
Overweight
Hedef fiyat
43,00 HK$
Son fiyat
40,82 HK$
10 Kasım
Potansiyel
+%5,3
hedefe göre
Link REIT, Hong Kong’da listeli bir gayrimenkul yatırım fonu. Perakende mülklerini elinde tutuyor, yönetiyor ve yüksek temettü dağıtıyor. Singapur’da büyüyor. Sydney’deki 100 Market Street ile Hong Kong’daki 700 Nathan Road gibi çekirdek dışı varlıkları satarak sermayesini dönüştürüyor.
J.P. Morgan, Link REIT için Overweight tavsiyesini koruyor ve Haziran 2027 için 43 Hong Kong doları hedef fiyat veriyor. Hedef fiyat temettü iskonto modeline dayanıyor.
Tavsiyenin arkasında üç destek var. %6’nın üzerindeki temettü getirisi mevcut fiyatla pahalı sayılmıyor. Güncel kiralar dengeleniyor. Sermaye, yüksek getiri getiren savunma hisselerine kayıyor.
Singapur’da AVM alımı
Şirket 10 Kasım’da Income Insurance’tan Eastpoint Mall’ın %50,1’ini 239,5 milyon Singapur dolarına, yaklaşık 1,5 milyar Hong Kong dolarına aldı. Net kiralanabilir alanın fit karesine kabaca 14.400 Hong Kong doları denk geliyor. Income Insurance %49,9’luk payı elinde tutuyor. Link REIT AVM’nin varlık ve mülk yöneticiliğini üstleniyor.