Lenovo — ISG marj rekoru

Lenovo'nun ISG bölümü 2026/27 mali yılının ilk çeyreğinde faaliyet marjını %9,1'e taşıdı. Rekor seviye.

Gelir 8,5 milyar dolarla yıllık %98 büyüdü. AI sunucu pipeline'ı çeyrek bazda %157 artışla 54 milyar dolara dayandı. Talep Neocloud, sovereign ve kurumsal taraftan geliyor. Büyüme sürdürülebilir görünüyor.

PC tarafında sektör ilk yarıda %15 daralabilir. Lenovo'nun ticari bilgisayar ağırlıklı yapısı (~%65) daha iyi konumda. Ölçek ve ürün karması sayesinde marjlar dirençli kalıyor.

BofA hedef fiyatı 46 Hong Kong dolarına yükseltmiş. Bu değerleme 17x F/K üzerinden hesaplanmış.