Kore'de volatilite arzı geri döndü, dealer gamma dengesi nötrleşti. JPMorgan yakın vadede makro risklere karşı düşük maliyetli, taşıma bilinçli downside hedge'leri öneriyor.
Kore piyasasında volatilite arzı geri döndü ve dealer gamma dengesi nötrleşti. Bir ay vadeli ATM volatilite, ağustos başındaki 70 seviyesinden 40'a geriledi. Yerel opsiyonlarda yatırımcı satışları ağırlıklı olarak call tarafında toplandı. Dealer'lar uzun gamma pozisyonunu yeniden kurdu ve kaldıraçlı ETF kaynaklı kısa gamma'nın büyük kısmını dengeledi.
KOSPI2 spot 1.070 civarında seyrederken dealer'ların net kısa gamma pozisyonu sadece 87 milyon dolar. Listed opsiyonlardaki uzun gamma, KOSPI2 opsiyonlarında 411 milyon dolar ve SK hynix offshore listed opsiyonlarında 131 milyon dolar.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol