KLA, Eylül çeyreğinde 3,21 milyar dolar gelirle beklentileri aşarken, yapay zeka ve HBM yatırımları proses kontrol talebini güçlendiriyor. Gelişmiş paketleme gelirlerinin 2025'te %70 büyüyerek 925 milyon doları aşması beklenirken, yeni ABD ihracat kısıtlamaları 2026'da 300-350 milyon dolarlık gelir
KLA, Eylül 2025 çeyreğinde 3,21 milyar dolar gelir ve 8,81 dolar hisse başı kar (non‑GAAP) ile beklentilerin üzerinde sonuçlar elde etti. Yapay zeka altyapı yatırımları ve HBM talebi, proses kontrol sistemlerine olan ihtiyacı artırıyor. Yönetim, 2025 için WFE pazarında orta‑yüksek tek haneli büyüme beklentisini koruyor. Proses kontrol yoğunluğundaki artış sayesinde KLA'nın pazarın üzerinde büyümeyi sürdüreceğini belirtti. Gelişmiş paketleme tarafında 2025'te 925 milyon doları aşması beklenen gelir, şirketin bu alandaki pazar payının yüzde 1'lerden yüzde 6'ya yükseldiğini gösteriyor. Öte yandan, yeni ABD ihracat kontrolleri nedeniyle 2026'da Çin'den 300‑350 milyon dolar gelir kaybı öngörüyor. Buna rağmen yönetim, 2026'nın büyüme yılı olacağına dair müşteri görüşmelerinin daha yapıcı hale geldiğini açıkladı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Home Depot, 2. çeyrekte beklentileri aştı. Hisse başı kar 4,92 dolar, satışlar 47,9 milyar dolar oldu. Tarife iadesi brüt marjı desteklerken, şirket 2026 guidance'ını teyit etti. Pro segmenti ve online satışlar güçlü kalmaya devam ediyor.
Bochu'nun ikinci çeyreği beklentilerle uyumlu geldi ancak brüt marj, ürün karması ve hammadde maliyetleri nedeniyle 6 puan geriledi. Şirket fiyat artışı yerine kritik bileşen stoklamayı tercih ediyor, 2026 satış büyüme hedefi yüzde 20'de duruyor.
Morgan Stanley, Focus Media için hedef fiyatı 17x 2026e F/K üzerinden belirledi. Tarihsel ortalamanın 20x olduğu düşünülürse, zayıf makro ve düşük görünürlük nedeniyle uygulanan iskonto dikkat çekiyor.