Sabah Notları - 30 Eylül 2024

Çin Hisseleri

Müthiş bir fomo var, Çin ahalisi panik halinde borsaya koşuyor desem tam olarak ifade etmiş  olurum. İlk üç saatte Şanghay ve Shenzhen hacimleri 300 milyar dolara yaklaştı. HSTech %8 kadar yukarıda. Anakara endeksleri amiyane tabirle raydan çıkmış durumda. Shenzhen Borsası %10 yukarıda. Endeks vadelileri yıllar sonra ilk kez üst limite takıldı. ADR'ler yine parabolik. Alibaba 115 doları aştı. Çinliler tasarruf denizinin üstünde oturuyordu, şimdi rotasyon başladı.

Açılış Öncesi

Çin ve Japonya'daki büyük iniş çıkışlara rağmen Avrupa vadelileri sakin duruyor. Stoxx50 hafif yeşil. Dax hafif kırmızı. Amerikan vadelileri de sabah itibarıyla yatay sayılır. Bugün yarın, öbür gün takvim yoğun. Sırasıyla Powell konuşuyor. Eurozone enflasyonu var. ABD'den ISM, ADP çıkacak. Hepsi tek tek yönlendirici olabilir. En sonda da, cuma günü istihdam raporu geliyor. En önemlisi.

Altın

Jeopolitik gerilime rağmen ons altın haftaya hafif satıcılı başladı. Seviyeler malum, yükseklerde. Bir de Hizbullah'ın en azından şu sıralar çabuk reaksiyon kapasitesi ağır darbe yedi. İran'ın tırmandırma niyeti (ve yine kapasitesi) güçlü değil. O nedenle petrol fiyatları da görece sakin. Bu çerçevede bir İsrail kara harekatı işleri karıştırır, zira Hizbullah hala büyük bir güç. Nerden baksanız 100 bin kişilik bir ordu sayılır, 7-8 bin elit militanı var vs. Mühimmat stokunun yüzde 20'sinin tahrip edildiği tahmin ediliyor, ama geride hala 80 bin kadar roket tahmin ediliyor. Konuyu uzatmayayım. Kara harekatı mühim.

Demir Çelik

Singapur ve Dalian'da vadeliler yoldan çıktı, yüzde 10'u aşan yükselişler var. An iyibarıyla SGX kontratı 112 dolar geçiyor. Aynı şekilde Çin çelik kontratları yüzde 7'ye yakın primli. Tatil öncesi cevher stok aktivitesi vardı. Bugün PMI beklentilerden daha iyi geldi. Teşvik paketini biliyorsunuz. Dün Şanghay ev alım kısıtlamalarını gevşetti. PBOC konut kredi faizlerini indirdi vs. Fakat bana sorarsanız bunlar tali, destekleyici nedenler. Spekülatif sermaye işbaşında, şu an kim ne bulursa alıyor.

Nikkei 225

Tokyo'da %5'e yaklaşan kayıplar var. Haftasonu vadelilerden konu açılmıştı, sürpriz değil. Tamamen genel başkan seçiminin zamanlamasıyla ilgili bir durum. Cuma kapanışı Takaiçi'yi fiyalamıştı, fakat rakibi kazandı. Japon Yeni 400 bp çakıldı vs. Hikaye malum. Bugün de onun fiyatlaması var. Cuma kazançları geri veriliyor, üstüne satış eklenerek. Bu arada JPY stabilize oldu. An itibarıyla %0.2 kadar yükselişle 142.5 civarında. Kısaca korkulacak bir durum yok.