Wanhua Chemical’in 2026 üçüncü çeyrek net kârı 5,6 milyar yuanla 4,5-5,0 milyar yuanlık tahminlerin belirgin üzerinde. Sınırlı yeni arz ve son derece düşük kanal stokları polüretan piyasasında sıkılığın sürmesini destekliyor.
Wanhua Chemical 2026’nın üçüncü çeyreğinde 5,6 milyar yuan net kâr açıkladı. Kâr yıllık bazda %84 arttı. Yüksek baz nedeniyle bir önceki çeyreğe göre %12 geriledi. Sonuç, 4,5-5,0 milyar yuanlık tahminlerin belirgin üzerinde.
Morgan Stanley, Wanhua için Overweight tavsiyesini yineliyor. Hedef fiyat 101 yuan. Gerekçe, temel göstergelerle hisse fiyatının ayrışması.
Kâr aşımının kaynağı brüt marj değildi. Brüt kâr çeyrekteki ürün fiyat hareketleriyle büyük ölçüde uyumluydu. Asıl itici güç satış genel yönetim giderlerindeki tasarruf, finansman giderlerindeki azalma ve tek seferlik kalemlerin düşük kalmasıydı.