Enerji — Kömür-elektrik kâr ayrışması
Kömür ve elektrik sektörlerinin kârı belirgin biçimde ayrışıyor, fiyat makası kârları yeniden bölüştürüyor ve kömür-elektrik entegrasyonlu şirketler öne çıkıyor.
Kimya — Tungstende yerli ikame
AI çipleri ve ileri bellek yatırımları altı florürlü tungsten talebini ikiye katlıyor. Çin'in hammadde kontrolü ve yüksek saflık üretimdeki ilerlemesi sektörü yerli üreticilerin lehine çeviriyor.
2 dk okuma
Altı florürlü tungsten, yarı iletken üretiminin en kritik kimyasal girdilerinden biri. Kimyasal buhar biriktirme sürecinde silikon plakalar üzerinde yoğun ve homojen bir tungsten filmi oluşturuyor, çiplerin iç devre bağlantılarını kuruyor ve elektrik sinyallerini taşıyor. Üretim zinciri üç katmandan oluşuyor. Üstte hammadde çıkarılıp saflaştırılıyor, ortada gaz sentezlenip arıtılıyor, altta paketleme ve uygulama var. Maliyetin yüzde 60'ından fazlası hammadde aşamasında birikiyor, bu da sektörün en güçlü kaynak bariyerini oluşturuyor.