Kedali — Robot işi geleceği dönüştürebilir

Pil yapısal parçaları üreticisi Ke Da Li, 2025 sonuçlarıyla öne çıktı. Şirket yıllık gelirini yüzde 26 artırarak 15,2 milyar yuana, net karını da yüzde 20'ye yakın büyümeyle 1,76 milyar yuana taşıdı. 2026'nın ilk çeyreğinde ivme hızlandı. Gelir yıllık yüzde 37 artışla 4,14 milyar yuana, net kar yüzde 27 artarak 449 milyon yuana ulaştı. Tai Ping Yang Securities analistleri bu ivmeyi henüz başlangıç olarak görüyor. Raporda asıl hikaye robot işine bağlanıyor. Ke Da Li, robot sektörüne platform bazlı bir yaklaşımla giriyor. Şirket Ke Meng Innovation, Wei Da Li ve Yi Zhi Ling Qiao adında üç ortak girişim platformu kurdu. Bunlar robot yapısal parçaları ve ilgili işler için özel olarak tasarlandı. Şirket robotları uzun vadeli ikinci büyüme eğrisi olarak konumlandırıyor. Müşteri devreye alındıkça buradaki büyümenin zaman içinde hızlanması bekleniyor. Robot tarafı kağıt üstünde kalmadı. Ke Da Li çekirdek müşterileriyle eş zamanlı olarak robot yapısal parçalarının özel geliştirme çalışmalarını sürdürüyor ve müşterilerinden onay alıyor. İş somut bir zemine oturmuş durumda. Yurtdışı cephesinde şirketin küresel kapasite yerleşimi sonuç vermeye başladı. Macaristan üçüncü fazı planlandığı gibi ilerliyor, ABD Wisconsin projesi inşaat halinde ve şirket politika değişikliklerini yakından izliyor. İsveç tesisi yeni müşterilerle üretim hazırlıklarına başlamış. Tai Ping Yang raporu, yurtdışı operasyonların optimizasyonu ve yalın yönetimle aktif getirisinin artırılabileceğini düşünüyor. Yurt içinde kapasite doluluk oranı yüksek. Ke Da Li, çekirdek müşterileriyle stratejik işbirliğini derinleştiriyor ve kapasiteyi talebe göre genişletiyor. Şirket, son bir yılda eski hatları ve ekipmanı yeniledi. Bu da ileride marjları iyileştirmek için zemin hazırlıyor. İkinci çeyrek sinyalleri olumlu. Şirket yönetimi, ilk çeyrekteki güçlü ivmenin ikinci çeyrekte de süreceğini bekliyor. Ke Da Li sodyum-iyon pil tarafında da avantajlı. Şirket, çekirdek müşterileriyle sodyum-iyon yapısal parçalar üzerinde uzun süredir Ar-Ge yapıyor. Derin bir teknoloji birikimi var. Kapasiteyi erkenden hazırladı. Üstelik mevcut teknoloji ve hatlar, sektördeki yeniliklere uyum sağlayabilecek esneklikte. Tai Ping Yang'ın 2026-2028 net kar tahminleri sırasıyla 2,39 milyar yuan, 3,02 milyar yuan ve 3,87 milyar yuan. Bu, yıllık yüzde 25-35 büyüme demek. Ke Da Li, pil yapısal parçalarındaki güçlü rekabet konumu, robot tarafının açacağı uzun vadeli alan ve sodyum-iyon gibi yeni dalgalara hazırlıklı olmasıyla "alım" tavsiyesiyle izlenmeye devam ediyor.