Finans — Çin sigortacılığında getiri tavanı ve marj dengesi
Çin sigorta sektöründe kâr payı ve evrensel sigorta getirileri düşük faiz ortamında tavanlanmış durumda, şirketler ürün rekabet gücü ile maliyet yönetimi arasında denge kurmaya çalışıyor.
JOYY — Hissedar iadesi ve BIGO Ads çift motoru
JPMorgan, JOYY'yi Overweight'e yükseltti, hedef fiyat 73,41 dolardan 98 dolara çıktı. Şirket 2020'den beri 2 milyar doların üzerinde hissedar iadesi yaptı, BIGO Ads gelirin yüzde 19'una ulaştı ve 2027-28'de yüzde 39 bileşik büyüme bekleniyor.
2 dk okuma
JOYY için hedef fiyatı 73,41 dolardan 98 dolara yükselten JPMorgan, notu da Overweight'e çevirdi. Yeni hedef, hissenin son kapanışına göre yüzde 31 potansiyel getiriye işaret ediyor. Bankanın gerekçesi iki ana nedene dayanıyor. İlk kol, şirketin uzun süredir uyguladığı hissedar iadesi politikası. İkinci kol ise BIGO Ads'in reklam geliri içindeki payının hızla artması.
JOYY'in piyasa performansı bu iki kalemin etkisini zaten gösteriyor. Hisse, Ocak 2025'ten bu yana yüzde 101 değer kazandı. Karşılaştırma için KWEB endeksine bakmak yeterli. Çin'in önde gelen internet şirketlerini izleyen endeks aynı dönemde yalnızca yüzde 6 yükseldi.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Ck Infrastructure — Beklenti üstü temettü
CKI 1H26 ara temettüsünü %2,7 artırarak hisse başına 0,75 HK$'a yükseltti, 2018'den bu yana en hızlı artış. Yönetim 33,9 milyar HK$ net nakitle özel temettü yerine M&A fırsatı arıyor.
SLAB — Haziran çeyreğinde genişleyen büyüme
Silicon Labs Haziran çeyreğinde beklentileri aştı. Gelir yıllık %18 büyüdü, brüt marj 220 baz puan iyileşerek %61,9'a çıktı, siparişler yeniden hızlandı.
Petrol — Temiz ürün stoklarında sıkılık
Benzin ve dizel stokları beş yıllık ortalamalarının 13-14 milyon varil altında seyrediyor. Ham petrol stokları 17,4 milyon varil artarken Cushing mevsimsel aralığın altında kalmaya devam ediyor.