iQIYI — İçerik maliyeti esnekliği

Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir

0:00

/833

1×

GF Securities, iQIYI için 'Al' tavsiyesini korudu. 2026 gelirine 0,5 PS çarpanı uygulayarak payın haklı değerini ADS başına 1,92 dolar olarak hesapladı. Tahminin temelinde, orta dizi ve yapay zekâ destekli içeriklerin ölçekli arzının içerik maliyetlerini aşağı çekerek şirketin mali tablolarını ve nakit akışını iyileştirebileceği beklentisi yatıyor. 2026-27 gelirlerinin 25 milyar yuan ve 25,2 milyar yuan olması bekleniyor. Yıllık değişim yüzde -8 ve yüzde 1 olarak öngörülüyor. NonGAAP ana ortaklık payına düşen net kâr tahmini ise 18 milyon yuan ve 725 milyon yuan.

Sonbahar vitrininde güçlü içerik rezervi