Inovance’ın ilk dokuz aylık geliri yıllık bazda %19,9 arttı ve sonuçlar beklentiye paraleldi. Bakır ile elektronik malzeme maliyetleri marjları sıkıştırınca 2026-2028 net kâr tahminleri indirildi, Al tavsiyesi korundu ve hedef fiyat 74,4 yuan olarak belirlendi.
Inovance’ın sonuçları bütün olarak beklentiye paraleldi. 2026’nın ilk dokuz ayında gelir 37,96 milyar yuan oldu, yıllık bazda %19,9 artış. Ana ortaklığa ait net kâr 4,4 milyar yuan ile %3,4 büyüdü. Tek seferlik kalemler hariç kâr 3,91 milyar yuanda kaldı ve yalnızca %0,5 artabildi. Aradaki fark tek seferlik kazançlardan geliyor.
Brüt marj dokuz ayda %28,2’ye geriledi, yıllık 1,0 puan düşüş. Üçüncü çeyrekte baskı daha sert hissedildi. Çeyrek geliri 13,28 milyar yuan oldu, yıllık bazda %19,1 artış ama önceki çeyreğe göre %8,6 gerileme.
Brüt marj %25,5’e indi, yıllık 2,1 ve çeyreklik 4,8 puan kayıpla.